و التأجير التمويلي هم أصحاب الأرض والمنزل أو حيازة أخرى، وبيع الحق في استخدام العقار لفترة من الزمن.
العقد الذي يحكم حقوق المؤجر هو عقد الإيجار ، والذي يتضمن حق المستأجر في استخدام العقار في ظل ظروف معينة ، دون تدخل من المؤجر ، للفترة الزمنية المحددة في العقد. في المقابل ، يدفع المستأجر إيجارًا.
يتميز عقد الإيجار التمويلي بخصائص مشابهة لعملية الشراء بالتقسيط. هذا لأن النتيجة المعتادة هي أن يصبح المستأجر مالك الأصل في نهاية عقد الإيجار.
بالنسبة للمستأجر ، قد تكون هناك مزايا ضريبية لتأجير أصل بدلاً من شرائه. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الدفعات المتكررة أسهل في التمويل من سعر الشراء الكامل للعقار. التأجير مشابه لتأجير الأصل لفترة محددة من الزمن.
بالنسبة للمالك ، فإن الميزة الرئيسية لعقد الإيجار هي أنه يحتفظ بحقوق الملكية. من ناحية أخرى ، فإنه يولد عائدًا على رأس المال المستثمر.
المميزات
عقد الإيجار التمويلي هو عقد إيجار لا يكون فيه المؤجر هو الشركة المصنعة أو البائع للمعدات ، بل يكتسب الأصل فقط لتأجيره للمستأجر.
يتصرف المؤجر التمويلي بنفس الطريقة التي يقوم بها المُقرض بتقديم القرض ، حيث تكون المعدات ضمانًا: يختار المستأجر المعدات ويحدد أنها مناسبة لاستخدامه وأن البائع موثوق به ، ويقدم المؤجر المال فقط.
لا يفترض المؤجر أي مخاطر أو مكافآت على أساس الأصول. أنت تقبل فقط المخاطر والمكافآت المالية ، وهذا هو سبب تسمية التأجير التمويلي.
المالك القانوني للأصل هو المؤجر ، ويمنح المستأجر الحق في استخدام الأصل أو احتلاله لفترة محددة. يقدم المستأجر مدفوعات إلى المؤجر مقابل استخدام الأصل.
يتنازل المؤجر التمويلي عن المستأجر بجميع حقوقه تجاه البائع. لا يقدم المؤجر أي "ضمان ضمني" ولا يمكن للمستأجر إلغاء قبوله بمجرد قبول المعدات.
عقد الإيجار
يجب تعويض المؤجر التمويلي عن أي خسارة يتكبدها أثناء العقد بسبب تلف أو سوء استخدام الأصل المعني. إذا تم بيع الأصل ، يجب على المؤجر أن يأذن بهذه المعاملة ويحق له الحصول على أي مكاسب مالية ناتجة عن البيع.
على الرغم من أن المؤجر يحتفظ بملكية الأصل ، إلا أنه قد قلل من حقوق الأصل طوال مدة الاتفاقية. أحد هذه القيود هو أن المالك ، نظرًا لوصوله المقيد إلى الأصل ، لا يمكنه الوصول إلا بإذن من المستأجر.
عقد الإيجار غير قابل للإلغاء ، مما يعني أن المستأجر لا يمكنه إعادة الأصل دون دفع كامل استثمار المؤجر. لذلك ، يتم ضمان السداد الكامل لاستثمار المؤجر.
عند انتهاء الفترة التعاقدية ، واعتمادًا على حالة الأصل ، سيتم إرجاع الأصل إلى المؤجر. يمكن أيضًا تسليمها إلى المستأجر ، إذا قرر الأخير شراء الأصل.
قرض آمن
تختلف عقود الإيجار التمويلي من الناحية الفنية عن القروض المضمونة ولكنها تشبهها إلى حد كبير.
معدل عائد المؤجر التمويلي ثابت: لا يعتمد على قيمة أو أداء الأصل. تؤدي إيجارات الإيجارات إلى معدل عائد يمكن التحقق منه على الاستثمار ، يسمى معدل العائد الضمني.
لا يختلف عقد الإيجار التمويلي من الناحية المفاهيمية كثيرًا عن القرض المصرفي. تقليديا ، تقترض الشركة من بنك أو مقرض آخر ، وتوقع مذكرة ، وتستخدم المال لشراء المعدات ، والتي تُترك كضمان للبنك.
إذا لم تعمل المعدات ، يمكن للشركة المطالبة بالمورد ، ولكن لا يمكنها حجب دفع الإشعار. أنت أيضا لا تستطيع مقاضاة المقرض.
أنواع
قد يمنح بعض الملاك عقد إيجار "إيجار بغرض التملك" ، حيث يتم تحويل جميع المدفوعات التي يدفعها المستأجر في النهاية من مدفوعات الإيجار إلى دفعة أولى لشراء العقار في نهاية المطاف.
التأجير التمويلي
يُعرف أيضًا باسم عقد الإيجار الرأسمالي ، وهو عقد إيجار يكتسب فيه المستأجر السيطرة الكاملة على الأصل ويكون مسؤولاً عن جميع تكاليف الصيانة والتكاليف الأخرى المرتبطة بالأصل.
هذا النوع من الإيجار مطلوب ليتم تسجيله في الميزانية العمومية للمستأجر كأصل. يتم تسجيل جميع مدفوعات الفوائد والأصول بشكل منفصل في بيان الدخل.
يفترض المستأجر كلاً من مخاطر وفوائد ملكية الأصل. عقد الإيجار الرأسمالي هو عقد إيجار طويل الأجل يمتد على غالبية العمر الإنتاجي للأصل.
يوجد خيار الكمية المتبقية للمستأجر لشراء الممتلكات أو المعدات بسعر محدد. يمكن نقل ملكية العقار إلى المستأجر في نهاية مدة الإيجار.
أكثر أنواع التأجير التمويلي شيوعًا هو للمنازل أو الشقق السكنية للأفراد أو العائلات.
عقد إيجار تشغيلي
إنه نوع من الإيجار يحتفظ فيه المؤجر بجميع المزايا والمسؤوليات المرتبطة بالأصل. المؤجر مسؤول عن الصيانة ومصاريف التشغيل الأخرى. لا يسجل المستأجر الأصل في الميزانية العمومية ، حيث يتم معاملته كمصروف.
يستخدم المستأجر الأصل أو المعدات لفترة محددة من عمر الأصل. لا تتحمل تكاليف الصيانة. يتم تضمين جميع تكاليف التشغيل (الخدمة والتسجيل والتأمين وما إلى ذلك) في عقد الإيجار خلال المدة المحددة.
لا يملك المستأجر خيار دفع مبلغ متبقي لشراء الأصل. يحتفظ المؤجر بحقوق الملكية خلال فترة الإيجار وفي نهايتها.
البيع وإعادة التأجير
إنه نوع من الاتفاق يكتسب فيه أحد الطرفين أصلًا أو ممتلكات لطرف آخر ويؤجرها على الفور للطرف البائع.
يصبح البائع هو المستأجر والشركة التي تشتري الأصل تصبح المؤجر. يتم تنفيذ هذا النوع من الاتفاقية بشرط أن يقوم البائع بتأجير الأصل على الفور للمشتري ، مع مراعاة معدل السداد وفترة الدفع المتفق عليهما.
يمكن للمشتري في هذا النوع من المعاملات أن يكون مؤجرًا أو شركة تمويل أو مستثمرًا فرديًا أو مؤسسيًا.
المراجع
- CFI (2018). المؤجر مقابل المستأجر. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.
- إنفستوبيديا (2018). المؤجر. مأخوذة من: investopedia.com.
- ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). التأجير التمويلي. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
- أسطول الشوارع (2013). التشغيل مقابل الإيجارات التمويلية (ما هو الفرق). مأخوذة من: streetfleet.com.au.
- ماركس وشركاه ، كمبيوتر شخصي (2018). شرح ما نقوم به عقود الإيجار التمويلي. مأخوذة من: leaselawyer.com.