- فائض الرصيد
- مميزات
- السياسة الاقتصادية
- هيكل ميزان المدفوعات
- -الحساب الحالي
- عجز
- توازن التجارة
- العجز التجاري
- -حساب مالي
- -حساب رأس المال
- ميزان المدفوعات الدولي
- دائن ومدين
- حساب رأس المال
- الاستثمار الأجنبي المباشر الحقيقي
- استثمارات المحفظة
- المشتقات المالية
- الأصول الاحتياطية
- ميزان الحوالات
- أخطاء وسهو في ميزان المدفوعات
- الفائض والعجز
- أمثلة
- عجز الحساب الجاري
- توازن التجارة
- العجز التجاري
- المراجع
في ميزان المدفوعات يعكس جميع المدفوعات والالتزامات في الخارج ضد جميع المدفوعات والالتزامات الواردة من الخارج بين كيانات مختلفة من البلاد خلال فترة محددة من الزمن. إنه سجل لجميع التدفقات المالية داخل وخارج البلد.
يشير ميزان المدفوعات إلى ما إذا كانت الدولة تدخر ما يكفي لدفع ثمن وارداتها. كما يكشف عما إذا كانت الأمة تنتج إنتاجًا اقتصاديًا كافيًا لدفع تكاليف تنميتها.
المصدر: pixabay.com
يعني العجز في ميزان المدفوعات أن الدولة تستورد منتجات ورؤوس أموال وخدمات أكثر مما تصدر. لذلك ، يجب أن تقترض من دول أخرى لدفع ثمن وارداتها. على المدى القصير ، هذا يدعم النمو الاقتصادي للبلاد. إنه مثل الحصول على قرض مدرسي لدفع تكاليف التعليم.
على المدى الطويل ، تصبح البلاد بوضوح مستهلكًا ، وليس منتجًا ، للإنتاج الاقتصادي العالمي. سوف تضطر إلى الدخول في الديون لدفع ثمن الاستهلاك ، بدلاً من الاستثمار في النمو المستقبلي.
إذا استمر العجز لفترة كافية ، فقد تضطر الدولة إلى بيع أصولها لسداد دائنيها. تشمل هذه الأصول الموارد الطبيعية والأراضي والسلع.
فائض الرصيد
فائض ميزان المدفوعات يعني أن الدولة تصدر أكثر مما تستورد. حكومتك وسكانك مدخرون. أنها توفر رأس المال الكافي لدفع ثمن كل الإنتاج الوطني. يمكنهم حتى إقراض المال خارج البلاد.
يعزز الفائض النمو الاقتصادي على المدى القصير. لديك مدخرات إضافية كافية لإقراض البلدان التي تشتري منتجاتك. تؤدي زيادة الصادرات إلى زيادة الإنتاج في المصانع ، مما يسمح بتعيين المزيد من الأشخاص.
على المدى الطويل ، تصبح الدولة شديدة الاعتماد على النمو المدفوع بالصادرات فقط. يجب عليك تشجيع سكانك على إنفاق المزيد. سيحمي السوق المحلي الأكبر البلاد من التقلبات في أسعار الصرف.
مميزات
يحتوي ميزان المدفوعات على جميع المعاملات التي يقوم بها الأفراد والهيئات الحكومية والشركات في بلد ما مع كيانات أخرى خارج الدولة.
تتكون هذه المعاملات من الصادرات والواردات من المنتجات ورأس المال والخدمات ، وكذلك التحويلات والمساعدات الخارجية. يشكل صافي مركز الاستثمار الدولي للدولة وميزان مدفوعاتها حساباتها الدولية.
يجب أن يكون مجموع جميع المعاملات المسجلة في ميزان المدفوعات صفراً ، عندما يتم تعريف حساب رأس المال على نطاق واسع. هذا لأن كل ائتمان في الحساب الجاري له خصم مقابل في حساب رأس المال ، والعكس صحيح.
ومع ذلك ، في الممارسة العملية ، يتم إنشاء فروق إحصائية بسبب صعوبة الحساب الدقيق لكل من المعاملات التي تتم بين أي اقتصاد مع بقية العالم.
إذا قام بلد ما بتصدير منتج ، كونه ائتمانًا من الحساب الجاري ، فإنه يستورد رأس المال الأجنبي عندما يتم دفع هذا العنصر ، كونه خصمًا من حساب رأس المال.
إذا لم تستطع دولة ما ، من خلال صادراتها الرأسمالية ، تمويل وارداتها ، فيجب عليها القيام بذلك عن طريق خفض احتياطيات البنك المركزي.
السياسة الاقتصادية
تعتبر بعض جوانب معلومات ميزان المدفوعات ، مثل الاستثمار الأجنبي المباشر واختلالات المدفوعات ، من القضايا الرئيسية التي يعالجها صانعو السياسة في الدولة.
على سبيل المثال ، يمكن لبلد ما اعتماد سياسات محددة لجذب الاستثمار الأجنبي في بعض القطاعات. قد تسعى دولة أخرى إلى إبقاء عملتها منخفضة بشكل مصطنع من أجل تشجيع الصادرات وزيادة احتياطي النقد الأجنبي.
هيكل ميزان المدفوعات
-الحساب الحالي
يقيس التجارة الدولية لأي بلد ، بالإضافة إلى تأثيرات صافي الدخل على الاستثمارات والمدفوعات المباشرة. تتكون من تجارة السلع والخدمات والتحويلات في اتجاه واحد.
عندما توفر أنشطة الناس في بلد ما دخلاً ومدخرات كافية لتمويل جميع مشترياتهم وأنشطتهم التجارية ونفقات البنية التحتية الحكومية ، يكون الحساب الجاري متوازنًا.
عجز
يحدث عجز الحساب الجاري عندما ينفق سكان بلد ما على الواردات أكثر مما يدخرون. لتمويل العجز ، تقوم دول أخرى بإقراض الأموال أو الاستثمار في شركات الدولة التي تعاني من العجز.
إن الدولة المُقرضة مستعدة بشكل عام لدفع العجز. ومع ذلك ، إذا استمر العجز لفترة طويلة ، فسيؤدي ذلك إلى إبطاء النمو الاقتصادي ، لأن المقرضين الأجانب سيبدأون في التساؤل عما إذا كانوا سيحصلون على عائد مناسب على استثماراتهم.
توازن التجارة
يقيس الواردات والصادرات من بلد ما. هذا هو أكبر عنصر في الحساب الجاري ، وهو أكبر مكون في ميزان المدفوعات.
العجز التجاري
يحدث عندما يستورد بلد ما أكثر مما يصدر. الواردات هي سلع وخدمات منتجة في بلد أجنبي ، حتى لو تم إنتاجها في الخارج بواسطة شركة محلية.
-حساب مالي
يصف التغييرات في الملكية الدولية للأصول. يوثق الحساب المالي التدفقات النقدية الدولية المتعلقة بالاستثمار في الأعمال التجارية والعقارات والسندات والأسهم.
كما يتم تضمين الأصول الحكومية مثل الاحتياطيات الأجنبية والذهب والأصول الخاصة في الخارج والاستثمار الأجنبي المباشر. إذا زادت الملكية الأجنبية أكثر من الملكية المحلية ، ينشأ عجز في الحساب المالي.
-حساب رأس المال
يقيس المعاملات المالية التي لا تؤثر على إنتاج الدولة أو مدخراتها أو دخلها. يحتوي على تحويلات الأصول المالية ، مثل مدفوعات الضرائب وتحويلات الأوراق المالية إلى الأصول.
ميزان المدفوعات الدولي
لدى معظم دول العالم عملتها الوطنية الخاصة بها ، والتي تُستخدم كأموال داخل البلدان المعنية.
على الرغم من أن جميع العملات عبارة عن نقود ، إلا أن معظم أموال العالم يتم تخزينها في الواقع كمعلومات إلكترونية ، مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير في قواعد البيانات المصرفية.
إذا رغب مقيم محلي في شراء منتج أو خدمة أجنبية ، فيجب عليه أولاً تحويل العملة المحلية إلى العملة الأجنبية لإجراء عملية الشراء.
إذا أرادت شركة بيع منتجات في بلد أجنبي ، فستقوم الشركة بتحصيل العملات الأجنبية مقابل هذه المبيعات. عندما تتلقى الشركة دفع تلك الأموال ، فإنها ستحول العملة الأجنبية إلى عملتها الوطنية.
ميزان المدفوعات الدولي هو صورة فوتوغرافية للنتيجة الصافية لهذه المعاملات الدولية خلال فترة زمنية محددة: شهرية أو ربع سنوية أو سنوية.
دائن ومدين
كل معاملة دولية عبارة عن ائتمان أو خصم من ميزان المدفوعات. الاعتمادات هي المعاملات التي تزيد الدخل القومي أو الخصوم ، أو التي تقلل الأصول أو النفقات.
من ناحية أخرى ، فإن الديون في ميزان المدفوعات هي معاملات معاكسة للائتمانات.
لذلك ، إذا اشترى مقيم في الولايات المتحدة سندًا أستراليًا ، فسيتم دفع السند عن طريق الائتمان ، وسيكون الخصم من ميزان المدفوعات نتيجة زيادة القيم الأجنبية من قبل الولايات المتحدة.
إذا قامت شركة أمريكية باستيراد البضائع ، فإن الزيادة في الأصول تُترجم إلى ميزان مدفوعات مدين ، في حين أن مسؤولية دفع ثمن البضائع هي ائتمان.
حساب رأس المال
يشير إلى الاستحواذ على الأصول غير المالية أو التخلص منها ، مثل الأصول المادية ، مثل الأرض ، والأصول الضرورية للإنتاج ، ولكن لم يتم إنتاجها ، مثل المنجم المستخدم لاستخراج الماس.
يتكون حساب رأس المال من التدفقات النقدية المتأتية من الإعفاء من الديون ، وتحويل البضائع والأصول المالية للمهاجرين الذين يغادرون أو يدخلون بلدًا ، ونقل ملكية الأصول الثابتة.
أيضًا عن طريق تحويل الأموال المستلمة من بيع أو حيازة الأصول الثابتة والضرائب على التبرعات والميراث ، إلخ. يسجل حساب رأس المال والحساب المالي تدفقات رأس المال والتمويل بين بلد ما وبقية العالم. تشمل أنواع التدفق:
الاستثمار الأجنبي المباشر الحقيقي
يشير إلى الاستثمار في شركة حيث يكون للمالكين أو المساهمين بعض عناصر التحكم في العمل. على سبيل المثال ، شركة في الولايات المتحدة تقوم بإنشاء مصنع في الصين.
استثمارات المحفظة
على سبيل المثال ، مستثمر من بلد يشتري أسهمًا في شركة موجودة في الخارج. مع الاستثمار في المحفظة ، لا يتحكم المستثمر في الشركة.
المشتقات المالية
هي أي أداة مالية تعتمد قيمتها الأساسية على أصل آخر ، مثل العملات الأجنبية أو أسعار الفائدة أو المواد الخام أو المؤشرات.
الأصول الاحتياطية
إنها أصول مالية أجنبية تسيطر عليها السلطات النقدية في البلاد ، أي البنك المركزي. تستخدم هذه الأصول لتمويل العجز والتعامل مع الاختلالات.
تشمل الأصول الاحتياطية الذهب وحقوق السحب الخاصة والعملات التي يحتفظ بها البنك المركزي للبلاد.
ميزان الحوالات
إنها تحويلات أحادية الجانب للأموال أو السلع أو الخدمات من بلد إلى آخر ، حيث لا يتم تلقي أي شيء في المقابل.
وهي تشمل تحويلات العمال والتبرعات والمساعدات والإعانات والمساعدات الرسمية والمعاشات التقاعدية. لا تعتبر التحويلات ، بسبب طبيعتها ، موارد حقيقية تؤثر على الإنتاج الاقتصادي.
في نقل أحادي الجانب ، يقوم أحد الطرفين بالتحويل إلى الطرف الآخر. إنهم لا يتلقون أي شيء من الطرف الآخر.
غالبًا ما تتضمن التحويلات أحادية الجانب تبرعات للحكومات أو للمساعدات الخارجية أو أي معاملة يوافق فيها أحد الأطراف على تسليم ثم منح مدفوعات أو سلع إلى دولة أخرى أو سكان أو حكومة أخرى دون تلقي أي شيء في المقابل.
يمكن أن يتناقض هذا مع التحويل الثنائي. يتضمن التحويل الثنائي طرفين يتبادلان السلع أو الأموال أو الخدمات.
يتم تضمين التحويلات من جانب واحد في الحساب الجاري لميزان مدفوعات الدولة. إنها تختلف عن التجارة الدولية ، والتي ستكون تحويلًا ثنائيًا ، حيث يشارك طرفان في التجارة.
تشمل التحويلات من جانب واحد أشياء مثل المساعدات الإنسانية والمدفوعات التي يدفعها المهاجرون إلى بلد إقامتهم السابق.
أخطاء وسهو في ميزان المدفوعات
نظريًا ، يجب موازنة رصيد مجموع حسابات رأس المال والحسابات المالية مع رصيد الحساب الجاري ، بحيث يكون الحساب العام متوازنًا ، ولكن في الممارسة العملية يتم تحقيق ذلك فقط من خلال استخدام رصيد محاسبي يسمى صافي الأخطاء والسهو.
يقوم هذا الجهاز بتعويض الأخطاء والسهو المختلفة في بيانات ميزان المدفوعات ، مما يجعل حساب هذا الرصيد النهائي صفراً.
مع تقلب أسعار الصرف ، يمكن أن يؤدي التغيير في قيمة الأموال إلى زيادة التناقضات في ميزان المدفوعات.
الفائض والعجز
يشير الفائض إلى وجود اقتصاد دائن لبقية العالم. إنه يوضح مقدار ما يدخره البلد بدلاً من الاستثمار. سيكون الفائض متاحًا لشراء الذهب أو العملة ، أو لسداد الديون.
إن الدولة التي لديها فائض تسمح للاقتصادات الأخرى بزيادة إنتاجيتها ، وأيضًا أن تعاني من عجز.
يعكس العجز وجود اقتصاد مدين لبقية العالم. فهي تستثمر أكثر مما توفر وتستخدم موارد من الاقتصادات الأخرى لتلبية احتياجاتها الاستهلاكية والاستثمارية المحلية.
عندما يكون هناك عجز في الحساب الجاري ، يمكن اقتراض الفرق أو تمويله من حساب رأس المال.
يتم تمويل العجز من خلال بيع الذهب أو العملات الأجنبية. أيضا من خلال قروض من البنوك المركزية الأخرى أو صندوق النقد الدولي.
عندما يمول بلد ما عجز الحساب الجاري بحساب رأس المال ، فإن الدولة تتخلى عن أصولها الرأسمالية للحصول على المزيد من السلع والخدمات.
أمثلة
عجز الحساب الجاري
وصل عجز الحساب الجاري للولايات المتحدة إلى مستوى قياسي بلغ 803 مليار دولار في عام 2006. وقد أثار هذا مخاوف بشأن استدامة هذا الخلل. لقد انخفض خلال فترة الركود ، لكنه ينمو الآن مرة أخرى.
حذر مكتب الميزانية في الكونجرس من خطر حدوث عجز في الحساب الجاري. كما اقترح عدة حلول.
أولاً ، يجب على الأمريكيين خفض الإنفاق على بطاقات الائتمان وزيادة معدل ادخارهم بما يكفي لتمويل نمو الشركات المحلية.
ثانيًا ، يجب على الحكومة تقليل إنفاقها على الصحة. أفضل طريقة للقيام بذلك هي تقليل تكلفة الرعاية الصحية.
إذا لم تنجح هذه الحلول ، فقد يؤدي ذلك إلى التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض مستوى المعيشة.
توازن التجارة
في عام 2017 ، تبادلت الولايات المتحدة 5.2 تريليون دولار مع دول أجنبية. كان ذلك 2.3 تريليون دولار في الصادرات و 2.9 تريليون دولار في الواردات. إنها ثالث أكبر مصدر ، لكنها المستورد الرئيسي.
أحد العوائق الرئيسية التي تحول دون القدرة على زيادة صادراتها هو انخفاض تكاليف المعيشة في البلدان الأخرى. يمكنهم جعل الأشياء أرخص ، لأنهم يدفعون لعمالهم أقل.
يمكن أن يتم كل ذلك في الولايات المتحدة ، لكنه سيكلف الكثير. تكلفة الواردات الأمريكية أقل من المنتجات المصنوعة محليًا.
العجز التجاري
يعود جزء كبير من العجز التجاري للولايات المتحدة إلى اعتماد هذا البلد على النفط الأجنبي. عندما ترتفع أسعار النفط ، يرتفع العجز التجاري كذلك.
يتم أيضًا استيراد العديد من السيارات والمنتجات الاستهلاكية. تشمل الصادرات الأمريكية العديد من الأشياء نفسها ، لكنها ليست كافية للتغلب على العجز.
المراجع
- إجابات الاستثمار (2018). ميزان المدفوعات (BOP). مأخوذة من: Investinganswers.com.
- ويل كينتون (2017). ميزان المدفوعات (BOP). مأخوذة من: investopedia.com.
- هذه المسألة (2018). ميزان المدفوعات الدولي (BOP). مأخوذة من: thismatter.com.
- كيمبرلي أماديو (2018). ميزان المدفوعات ومكوناته والعجز مقابل الفائض. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
- ويل كينتون (2017). التحويل من جانب واحد. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
- الاقتصاد عبر الإنترنت (2018). ميزان المدفوعات. مأخوذة من: Economicsonline.co.uk.