- صافي الموجودات
- ما هي حقوق المساهمين؟
- تصفية شركة
- أنواع
- الرأسمالية الاجتماعية
- الأسهم الممتازة
- فائض رأس المال
- الأرباح المحتجزة
- أسهم الخزينة
- اختيارات
- كيف يتم حسابها؟
- أمثلة
- إكسون موبيل
- المراجع
و المساهمين " العدالة هي حقوق المساهمين والتي تمثل مبلغ من المال الذي من شأنه أن تعاد إلى مساهمي الشركة في حالة تصفية كافة أصول وكلها كانت تدفع ديون الشركة.
يشار إلى حقوق المساهمين عمومًا بالفرق بين قيمة الأصول وقيمة الالتزامات الخاصة بشيء ما هو ملكية. وتسمى أيضًا حقوق المالك.
المصدر: pixabay.com
بدلاً من ذلك ، يمكن أن يشير المصطلح أيضًا إلى رأس مال الشركة. تعتمد قيمة رأس المال السهمي على الآفاق الاقتصادية المستقبلية للشركة.
تعد حقوق المساهمين من أكثر المؤشرات المالية شيوعًا التي يستخدمها المحللون لتقييم الوضع المالي للشركة. يمكن أن تمثل حقوق المساهمين أيضًا القيمة الدفترية للشركة.
بالنسبة لشركة تحت التصفية ، فإن حقوق الملكية هي ما يتبقى بعد سداد جميع الالتزامات.
صافي الموجودات
في المحاسبة المالية ، تتكون حقوق المساهمين من صافي أصول الكيان. صافي الأصول هو الفرق بين إجمالي الأصول وإجمالي المطلوبات. تظهر حقوق ملكية المالك في الميزانية العمومية ، وهي إحدى البيانات المالية الأولية.
يمكن أن تكون أصول الشركة عناصر ملموسة وغير ملموسة. تشمل الأشياء غير الملموسة عناصر مثل الأسماء التجارية وحقوق التأليف والنشر. تشمل الأصول الملموسة الأرض والمعدات والنقد.
ما هي حقوق المساهمين؟
عندما يبدأ العمل ، يستثمر المالكون في الأعمال التجارية لتمويل عملياتها المختلفة.
وفقًا لنموذج الشركة ذات المسؤولية المحدودة ، فإن الشركة وأصحابها كيانات منفصلة ، لذلك تعتبر الشركة مدينة بهذه الأموال لأصحابها ، كالتزام في شكل أسهم رأس المال.
على مدار العمل ، ستكون حقوق ملكية الشركة هي الفرق بين أصولها ومطلوبات الديون. هذه هي المعادلة المحاسبية.
وبالتالي ، فإن حقوق المساهمين تمثل مقدار الأموال التي سيتم إرجاعها إلى مساهمي الشركة إذا تمت تصفية جميع الأصول وتم سداد جميع ديون الشركة.
يمكنك التفكير في حقوق الملكية على أنها درجة ملكية لأي أصل ، بعد طرح جميع الديون المرتبطة بهذا الأصل. يمثل مشاركة المساهمين في الشركة. حساب حقوق الملكية هو إجمالي أصول الشركة مطروحًا منه إجمالي المطلوبات.
تصفية شركة
عندما يتم تصفية شركة أثناء الإفلاس ، يتم استخدام عائدات الأصول لسدادها إلى مختلف الدائنين.
يتم ترتيب هؤلاء الدائنين حسب الأولوية ، مع دفع الدائنين المضمونين أولاً ، يليهم الدائنون الآخرون. يتم الدفع للمالكين في النهاية.
حقوق المساهمين هي هذه المطالبة المتبقية أو المتبقية ضد الأصول ، والتي يتم دفعها فقط بعد دفع جميع الدائنين الآخرين.
في تلك الحالات التي لا يستطيع فيها حتى الدائنون الحصول على أموال كافية لدفع الفواتير المستحقة لهم ، يتم تقليل حقوق الملكية التي يجب دفعها للمالكين إلى الصفر ، لأنه لم يتبق شيء يمكن سداده.
أنواع
الرأسمالية الاجتماعية
هو الجزء من رأس المال الذي تم الحصول عليه عن طريق إصدار أسهم مشتركة في الشركة إلى أحد المساهمين ، نقدًا بشكل عام. يمكن أن يشير "رأس المال السهمي" أيضًا إلى عدد وأنواع الأسهم التي تشكل هيكل سهم الشركة.
بالمعنى المحاسبي الدقيق ، رأس المال هو القيمة الاسمية للأسهم المصدرة. أي مقدار قيمتها كما هو موضح في شهادات الأسهم.
إذا كان السعر المخصص للأسهم أكبر من قيمتها الاسمية ، كما هو الحال في إصدار حقوق ، يقال إن الأسهم تباع بعلاوة ، يطلق عليها بالتبادل رأس المال الإضافي المدفوع أو رأس المال الزائد.
على العكس من ذلك ، عندما يتم إصدار الأسهم بأقل من القيمة الاسمية ، يقال إنها تصدر بخصم أو مدفوعة جزئيًا.
الأسهم الممتازة
إنها نوع من الأسهم يمكن أن يكون لها أي مجموعة من الخصائص التي لا تمتلكها الأسهم العادية ، مثل ملكية كل من أداة حقوق الملكية وأداة الدين.
يتم تصنيف الأسهم الممتازة أعلى من الأسهم العادية ، لكنها تخضع للسندات ، من حيث المطالبات أو الحقوق في حصتها من أصول الشركة.
يمكن أن تكون لها الأسبقية على الأسهم العادية في دفع توزيعات الأرباح والتصفية. يتم وصف شروط الأسهم الممتازة في عقد التأسيس للشركة المصدرة.
تصنيف الأسهم الممتازة أقل من تصنيف السندات ، لأن توزيعات الأرباح الممتازة لا تحتوي على نفس الضمانات مثل دفع الفائدة على السندات ، ولأن مطالبة حملة الأسهم الممتازة أقل من مطالبة جميع الدائنين.
فائض رأس المال
يُعرف أيضًا باسم قسط الإصدار. إنه حساب يمكن أن يظهر كمكون من حقوق المساهمين في الميزانية العمومية ، ويمثل المبلغ الذي تجمعه الشركة عن طريق إصدار أسهم تتجاوز القيمة الاسمية للأسهم العادية.
تشكل الأسهم العادية والأسهم الممتازة الصادرة والمدفوعة معًا ، بالإضافة إلى فائض رأس المال ، المبلغ الإجمالي الذي يدفعه المستثمرون بالفعل مقابل الأسهم عند إصدارها ، بافتراض عدم إجراء أي تعديلات أو تعديلات.
الأسهم التي لا يوجد لها قيمة اسمية لن يكون لها أي شكل من أشكال فائض رأس المال في الميزانية العمومية. سيتم إضافة جميع الأموال من إصدار الأسهم إلى الأسهم العادية الصادرة.
الأرباح المحتجزة
هو صافي الربحية المتراكمة التي تحتفظ بها الشركة في وقت معين ، في نهاية الفترة المحاسبية.
يتم تحويل صافي الربح أو الخسارة في ذلك الوقت من حساب الأرباح والخسائر إلى حساب الربح المحتفظ به. إذا كان رصيد حساب الأرباح المحتجزة سلبيًا ، فيمكن تسميته بالخسائر المتراكمة أو الخسائر المحتجزة.
يمكن رسملة أي جزء من المبلغ المضاف إلى هذا الحساب عن طريق إصدار أسهم منحة. الرصيد متاح للتوزيع كأرباح على المساهمين ، والباقي يتم ترحيله إلى الفترة التالية.
من الناحية المحاسبية ، فإن الأرباح المحتجزة في نهاية فترة واحدة هي الأرباح المحتجزة الافتتاحية للفترة التالية ، مع إضافة صافي الربح أو الخسارة لتلك الفترة ، وخصم الأسهم المجانية الصادرة والأرباح المدفوعة في تلك الفترة.
أسهم الخزينة
حصة الخزينة هي حصة تم شراؤها من قبل نفس الشركة المصدرة ، مما يقلل من عدد الأسهم القائمة في السوق المفتوحة.
تُستخدم عمليات إعادة شراء الأسهم كطريقة ضريبية فعالة لوضع النقود في أيدي المساهمين ، بدلاً من دفع أرباح الأسهم ، في الولايات القضائية التي تعامل مكاسب رأس المال بشكل أفضل.
في بعض الأحيان تقوم الشركات بذلك عندما تشعر أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق المفتوحة. في أوقات أخرى ، يفعلون ذلك للحد من حل خطط حوافز تعويض الموظفين.
سبب آخر لإعادة شراء الأسهم هو حماية الشركة من تهديد الاستحواذ.
اختيارات
هو عقد يمنح مالك أو حامل الخيار الحق ، ولكن ليس الالتزام ، لبيع أو شراء منتج أو أصل ، بسعر ممارسة محدد قبل تاريخ محدد ، اعتمادًا على شكل الخيار.
يمكن تحديد سعر الإضراب بالرجوع إلى سعر السوق للأوراق المالية في اليوم الذي يتم فيه سحب الخيار ، أو يمكن تعيينه بخصم أو علاوة.
يقع على عاتق البائع واجب مقابل تنفيذ الصفقة (شراء أو بيع) إذا قام المالك أو المشتري بتنفيذ الخيار.
كيف يتم حسابها؟
من المهم أن يكون المساهمون على دراية بالاستقرار المالي للشركات التي يستثمرون فيها. يمكن استخدام الصيغة والحساب التاليين لتحديد المخاطر التي ينطوي عليها الاستثمار في شركة.
حقوق المساهمين = قيمة إجمالي الأصول - إجمالي المطلوبات.
تحتوي الميزانية العمومية على أساس المعادلة المحاسبية ، وهي كما يلي: الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين.
ومع ذلك ، فأنت تريد العثور على قيمة الأسهم ، والتي يمكن القيام بها على النحو التالي:
- تحديد إجمالي أصول الشركة في الميزانية العمومية للفترة المحاسبية.
- تحديد إجمالي المطلوبات ، والتي يجب إدراجها بشكل منفصل في الميزانية العمومية.
- طرح إجمالي الأصول من إجمالي المطلوبات للحصول على حقوق المساهمين.
- سيكون إجمالي الأصول مساويًا لمجموع المطلوبات وحقوق المساهمين.
أمثلة
إذا كان شخص ما يمتلك سيارة ، وهي أحد الأصول ، بقيمة 15000 دولار ، ولكن يدين بمبلغ 5000 دولار على قرض ، وهو التزام ، مقابل تلك السيارة ، فإن السيارة تمثل 10000 دولار من حقوق الملكية.
يمكن أن تكون حقوق الملكية سالبة إذا تجاوزت المطلوبات الأصول. غالبًا ما يشار إلى القيمة الصافية السلبية على أنها عجز المساهمين.
تمثل حقوق المساهمين (أو صندوق المساهمين أو رأس مال المساهمين أو شروط مماثلة) رأس مال الشركة ، والذي يتم تقسيمه بين المساهمين الذين يمتلكون الأسهم العادية أو الممتازة.
إكسون موبيل
يوجد أدناه جزء من بيانات الميزانية العمومية لشركة Exxon Mobil Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 بملايين الدولارات:
- بلغ إجمالي الأصول 354،628 دولار.
- بلغ إجمالي الالتزام 157797 دولاراً.
- بلغ إجمالي حقوق الملكية 196831 دولار.
المعادلة المحاسبية التي بموجبها: الأصول = الخصوم + حقوق المساهمين يتم حسابها على النحو التالي:
حقوق الملكية للمساهمين = 196،831 دولارًا ، أو ما هو نفسه ، يساوي: 354،628 دولارًا (إجمالي الأصول) - 157،797 دولارًا (إجمالي المطلوبات).
المراجع
- ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2019). تمويل الاسهم). مأخوذة من: en.wikipedia.org.
- ويل كينتون وكريس ب.مورفي (2019). إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
- إجابات الاستثمار (2019). القيمة المالية. مأخوذة من: Investinganswers.com.
- ويكيبيديا (2019). رأس المال الاستثماري. مأخوذة من: es.wikipedia.org.
- ستيفن براج (2019). كيفية حساب إجمالي حقوق الملكية. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- CFI (2019). حسابات الأسهم. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.