- مميزات
- فترة الجرد
- فترة الذمم المدينة
- الدورة المالية والدورة المالية الصافية
- المدى القصير
- المؤشرات
- طويل الأمد
- المؤشرات
- المراجع
و الدورة المالية للشركة هي حركة مستمرة من المنتجات أو الخدمات التي تأخذ مكان بحيث يمكن للشركة أن تستمر في العمل. بمجرد اكتمال الدورة ، تبدأ مرة أخرى. وهو يغطي شراء المواد الخام وتحويلها إلى منتجات نهائية والبيع والملف (إذا كان حسابًا مستحقًا) واكتساب الأموال.
لذلك ، فهي الفترة الزمنية التي تستغرقها الشركة لتنفيذ عملياتها العادية (شراء وتصنيع وبيع وإعادة الأموال). تقدم الدورة المالية رؤية للكفاءة التشغيلية للشركة ؛ تهدف هذه الدورة إلى أن تكون قصيرة قدر الإمكان لجعل العمل أكثر كفاءة ونجاحًا.
لذلك ، تشير الدورة الأقصر إلى أن الشركة ستكون قادرة على تعويض استثماراتها بسرعة وأن لديها نقودًا كافية للوفاء بالتزاماتها. إذا كانت الدورة المالية طويلة ، فهذا يشير إلى أن الشركة تستغرق وقتًا أطول لتحويل مشترياتها من المخزون إلى نقد.
مميزات
- تشير الدورة المالية للشركة إلى عدد الأيام التي يستغرقها شراء المواد اللازمة لتصنيع وبيع السلع أو الخدمات ، وتحصيل النقود من هذا البيع ، ودفع الموردين واسترداد النقود. من المفيد تقدير مقدار رأس المال العامل الذي ستحتاجه الشركة للحفاظ على عملياتها أو تنميتها.
- في الدورة المالية ، يتم السعي إلى الحد الأقصى لتخفيض الاستثمار في المخزون وحسابات القبض ، دون أن ينطوي ذلك على خسارة في المبيعات بسبب عدم وجود مخزون من المواد أو عدم توفير التمويل.
- تؤثر قرارات الإدارة أو المفاوضات مع شركاء الأعمال على الدورة المالية للشركة.
- تتطلب الشركة ذات الدورة المالية القصيرة قدرًا أقل من السيولة للحفاظ على عملياتها ؛ يمكن أن تنمو حتى عن طريق البيع بهوامش صغيرة.
- إذا كانت الشركة لديها دورة مالية طويلة ، حتى مع وجود هوامش ربح عالية ، فقد تتطلب تمويلًا إضافيًا للنمو.
- يتم تحديد الدورة المالية بهذه الطريقة (تستغرق 12 شهرًا): فترة المخزون + فترة الذمم المدينة = الدورة المالية
فترة الجرد
فترة المخزون هي عدد الأيام التي يكون فيها المخزون في التخزين.
فترة الجرد = متوسط المخزون / تكلفة البضائع المباعة في اليوم.
متوسط المخزون هو مجموع المبلغ في بداية المخزون للسنة (أو نهاية السنة السابقة) بالإضافة إلى المخزون في نهاية السنة ، المتاح في الميزانية العمومية. هذه النتيجة مقسومة على 2.
يتم الحصول على تكلفة البضائع المباعة يوميًا عن طريق قسمة إجمالي التكلفة السنوية للبضائع المباعة ، والمتاحة في بيان الدخل ، على 365 (يومًا في السنة).
فترة الذمم المدينة
فترة الذمم المدينة هي المدة بالأيام لتحصيل النقد من بيع المخزون.
فترة الذمم المدينة × = متوسط حسابات القبض / المبيعات في اليوم
متوسط الذمم المدينة هو مجموع مبلغ الذمم المدينة في بداية السنة بالإضافة إلى الذمم المدينة في نهاية العام. هذه النتيجة مقسومة على 2.
يتم تحديد المبيعات في اليوم بقسمة إجمالي المبيعات ، المتوفرة في بيان الدخل السنوي ، على 365.
الدورة المالية والدورة المالية الصافية
تشير الدورة المالية الصافية أو الدورة النقدية إلى المدة التي تستغرقها الشركة لتحصيل النقد من بيع المخزون.
صافي الدورة المالية = الدورة المالية - فترة الذمم الدائنة
أين:
فترة الحسابات الدائنة = متوسط الحسابات الدائنة / تكلفة البضائع المباعة في اليوم.
متوسط الحسابات الدائنة هو مجموع مبلغ الذمم الدائنة في بداية العام بالإضافة إلى الحسابات الدائنة في نهاية العام. هذه النتيجة مقسومة على 2. يتم تحديد تكلفة البضائع المباعة في اليوم بنفس تكلفة فترة المخزون.
توضح الصورة التالية الدورة المالية للشركة:
المدى القصير
تمثل الدورة المالية قصيرة الأجل تدفق الأموال أو التوليد التشغيلي للأموال (رأس المال العامل). مدة هذه الدورة مرتبطة بحجم الموارد المطلوبة لأداء العملية.
تشكل العناصر التي تشكل هذه الدورة (اقتناء المواد الخام ، وتحويلها إلى منتجات نهائية ، وبيعها وجمعها) الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة ، والتي تشكل جزءًا من رأس المال العامل.
يشير المفهوم الحالي إلى الوقت الذي تنفذ فيه الشركة عملياتها العادية ضمن الشروط التجارية المحددة.
رأس المال العامل هو استثمار الشركة في الأصول المتداولة (النقدية ، والأوراق المالية القابلة للتسويق ، والحسابات المدينة ، والمخزونات).
يتم تعريف صافي رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الخصوم المتداولة ، والأخيرة هي القروض المصرفية والحسابات المستحقة الدفع والضرائب المستحقة.
طالما تجاوزت الأصول الخصوم ، سيكون للشركة صافي رأس مال عامل. يقيس هذا قدرة الشركة على الاستمرار في التطور الطبيعي لأنشطتها في الاثني عشر شهرًا القادمة.
المؤشرات
المؤشرات التي توفرها الدورة المالية قصيرة الأجل هي السيولة والملاءة المالية. تمثل السيولة جودة الأصول ليتم تحويلها إلى نقد على الفور.
الملاءة المالية للشركة هي قدرتها المالية على الوفاء بالتزاماتها التي تنتهي على المدى القصير والموارد التي لديها للوفاء بهذه الالتزامات.
طويل الأمد
تشمل الدورة المالية طويلة الأجل الاستثمارات الثابتة والمتينة التي يتم إجراؤها لتحقيق أهداف العمل ، بالإضافة إلى حقوق الملكية الحالية في نتائج الفترة والقروض طويلة الأجل.
تشارك الاستثمارات الدائمة ، مثل العقارات والآلات والمعدات وغيرها من الأصول طويلة الأجل ، تدريجيًا في الدورة المالية قصيرة الأجل من خلال استهلاكها واستهلاكها. وبالتالي ، فإن الدورة المالية طويلة الأجل تساعد الدورة المالية قصيرة الأجل من خلال زيادة رأس المال العامل.
طول الدورة المالية طويلة الأجل هو الوقت الذي تستغرقه الشركة لاسترداد هذا الاستثمار.
المؤشرات
من بين المؤشرات التي قدمتها الدورة المالية طويلة الأجل ، تبرز الديون والعائد على الاستثمار.
عند الحديث عن الدورة المالية ، سنشير دائمًا إلى الوقت الذي يتدفق فيه النقد عبر الشركة ، مثل التدفقات النقدية الخارجة والتدفقات النقدية الداخلة.
أي أنه الوقت الذي يستغرقه تحويل الأموال مرة أخرى إلى نقد ، بعد المرور بالأنشطة التشغيلية للشركة (دورة مالية قصيرة الأجل) و / أو ممارسة أنشطة الاستثمار أو التمويل (الدورة المالية) طويل الأمد).
المراجع
- Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). ما هي "الدورة المالية" وكيف تؤثر على عملك؟ مأخوذة من: bostoncommercialservices.com.au.
- ستيفن براج (2017). دورة تشغيل الأعمال. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- CFI - معهد تمويل الشركات (2018). دورة التشغيل. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.
- ماجي ماركيز (2015). أهمية احتساب الدورة المالية في الشركات. عد محاسب. مأخوذة من: countercontado.com.
- هيكتور أوتشوا (2011). كيفية تحديد الدورة المالية لعملك. خدمة الاستشارات والاستشارات الشاملة. مأخوذة من: aysconsultores.com.
- إنفستوبيديا (2018). نسب أداء التشغيل: دورة التشغيل. مأخوذة من: investopedia.com