- كيف يتم حسابها؟
- ميزات الصيغة
- أهمية
- رأس المال العامل الإيجابي والسلبي
- الحاجة إلى النقد
- زيادة وانخفاض رأس المال العامل
- مثال
- المراجع
و رأس المال العامل ، والمعروفة أيضا باسم رأس المال العامل هو مؤشر المالية التي تمثل السيولة المتاحة العاملة إلى شركة أو منظمة أو كيان آخر، بما في ذلك الجهات الحكومية. مثل الأصول الثابتة ، مثل المصانع والمعدات ، يعتبر رأس المال العامل جزءًا من رأس المال التشغيلي.
رأس المال العامل هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة ، مثل النقد وحسابات القبض من العملاء ومخزونات المواد الخام والمنتجات النهائية ؛ والخصوم المتداولة ، مثل الحسابات المستحقة الدفع للموردين.
تتطلب معظم المشاريع استثمارًا في رأس المال العامل ، مما يقلل التدفق النقدي ، ولكن سيقل النقد أيضًا إذا تم جمع الأموال ببطء شديد أو إذا انخفض حجم المبيعات ، مما يؤدي إلى انخفاض في الحسابات. مستحق.
يكشف رأس المال العامل الكثير عن الوضع المالي لشركة ما ، أو على الأقل مركز السيولة لتلك الشركة على المدى القصير.
كيف يتم حسابها؟
يتم حساب رأس المال العامل عن طريق طرح الأصول المتداولة من الخصوم المتداولة:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة
إذا كانت الأصول المتداولة أقل من المطلوبات المتداولة ، فإن الشركة تعاني من نقص في رأس المال العامل ، ويسمى أيضًا عجز رأس المال العامل.
تشمل الأصول المتداولة والخصوم المتداولة ثلاثة حسابات ذات أهمية خاصة. تمثل هذه الحسابات مجالات العمل التي يكون للمديرين فيها التأثير المباشر الأكبر: حسابات القبض والمخزون (الأصول المتداولة) وحسابات الدفع - الخصوم المتداولة.
يعتبر الجزء الحالي من الدين (واجب الدفع في غضون 12 شهرًا) أمرًا بالغ الأهمية لأنه يمثل مطالبة قصيرة الأجل على الأصول المتداولة. أنواع أخرى من الديون قصيرة الأجل هي القروض المصرفية وخطوط الائتمان.
ميزات الصيغة
تفترض صيغة رأس المال العامل أن الشركة ستقوم بالفعل بتصفية أصولها المتداولة لدفع الخصوم المتداولة ، وهو أمر غير واقعي دائمًا ، مع الأخذ في الاعتبار أن هناك حاجة دائمًا إلى بعض النقد للوفاء بالتزامات كشوف المرتبات والحفاظ على العمليات.
بالإضافة إلى ذلك ، تفترض صيغة رأس المال العامل أن الحسابات المستحقة القبض متاحة للتحصيل ، وقد لا يكون هذا هو الحال بالنسبة للعديد من الشركات.
تعمل دورة رأس المال العامل الإيجابية على استقرار الدخل والمدفوعات لتقليل رأس المال العامل وتعظيم التدفق النقدي.
تتطلب الشركات المتنامية النقد. أرخص طريقة للنمو هي أن تكون قادرًا على تحرير الأموال عن طريق تقصير دورة رأس المال العامل.
أهمية
رأس المال العامل هو مؤشر شائع للسيولة والكفاءة والصحة العامة للأعمال. يمكن منح الشركة العديد من الأصول والربحية ؛ ومع ذلك ، قد تكون غير سائل إذا لم يكن من السهل تحويل أصولك إلى نقد.
يعكس رأس المال العامل نتائج سلسلة من أنشطة الشركة. يتضمن إدارة المخزون وإدارة الديون وتحصيل الإيرادات ومدفوعات الموردين.
إنه أكثر موثوقية من أي مؤشر مالي آخر ، لأنه يشير إلى ما يمكن أن يتبقى إذا أخذت الشركة جميع مواردها قصيرة الأجل واستخدمتها لدفع جميع التزاماتها قصيرة الأجل. كلما زاد رأس المال العامل المتاح للعمل التجاري ، قل الضغط المالي الذي ستواجهه.
يعد المخزون أحد أهم استخدامات رأس المال العامل. كلما طالت مدة المخزون في المخزون ، كلما زاد طول رأس المال العامل للشركة.
رأس المال العامل الإيجابي والسلبي
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للنظر في وضع رأس المال العامل للشركة في القدرة على توقع العديد من الصعوبات المالية المحتملة التي قد تنشأ.
مطلوب رأس مال عامل إيجابي لضمان أن الشركة يمكنها الاستمرار في العمل ، فضلاً عن أن لديها أموالاً كافية لسداد كل من نفقات التشغيل والديون قصيرة الأجل على الفور تقريبًا.
يشير رأس المال العامل السلبي بشكل عام إلى أن الشركة لا تستطيع الوفاء بديونها قصيرة الأجل.
ومع ذلك ، يمكن للشركة التي تحتفظ بالكثير من رأس المال العامل أن تقلل من عوائدها. قد يكون المستثمر أفضل حالاً إذا قرر مجلس الإدارة توزيع جزء من هذا الفائض في شكل أرباح ؛ لذلك قد يكون تقييمًا مضللًا.
الحاجة إلى النقد
عندما لا تتم إدارتها بعناية ، يمكن أن تنمو الشركات من النقد ، مما يتطلب المزيد من رأس المال العامل لتلبية خطط التوسع أكثر مما يمكنها تحقيقه في وضعها الحالي
يحدث هذا عمومًا عندما تستخدم الشركة النقد للدفع مقابل كل شيء ، بدلاً من البحث عن تمويل يسهل المدفوعات ويجعل النقد متاحًا لاستخدامات أخرى.
نتيجة لذلك ، يؤدي نقص رأس المال العامل إلى فشل العديد من الشركات ، على الرغم من أنها تحقق ربحًا بالفعل. تستثمر الشركات الأكثر كفاءة بحكمة لتجنب هذه المواقف.
كقاعدة عامة مطلقة للممولين ، يريدون رؤية رأس مال عامل إيجابي. مثل هذا الموقف يمنحهم إمكانية التفكير في أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لتغطية التزاماتها المالية.
زيادة وانخفاض رأس المال العامل
من خلال دراسة مستويات رأس المال العامل ، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة لديها الموارد اللازمة للتوسع داخليًا أم أنها ستحتاج إلى اللجوء إلى الأسواق المالية لجمع أموال إضافية.
في أفضل الظروف ، يمكن أن تؤدي المستويات غير الكافية من رأس المال العامل إلى وضع ضغوط مالية على الشركة. هذا يزيد القروض وعدد المدفوعات المتأخرة للدائنين والموردين.
هذا هو سبب حساسية المحللين لانخفاض رأس المال العامل ، لأنه يشير إلى أن الشركة تواجه صعوبة في الحفاظ على مبيعاتها أو زيادتها ، أو تسديد الفواتير بسرعة كبيرة ، أو تحصيل حسابات القبض ببطء شديد..
من ناحية أخرى ، تشير الزيادة في رأس المال العامل إلى خلاف ذلك. يشير إلى أن الشركة قد زادت أصولها المتداولة أو خفضت الخصوم المتداولة ؛ على سبيل المثال ، لقد دفعت بعض الدائنين على المدى القصير.
هناك عدة طرق لتقييم رأس المال العامل للشركة. يتم تضمين معدل دوران المخزون وحسابات القبض ونسبة أيام الدفع والنسبة الحالية واختبار الحمض.
مثال
فيما يلي معلومات الميزانية العمومية عن الشركة XYZ:
باستخدام صيغة رأس المال العامل ومعلومات الميزانية العمومية في الجدول أعلاه ، يمكننا حساب أن رأس المال العامل للشركة XYZ هو:
160.000 دولار (إجمالي الأصول المتداولة) - 65.000 دولار (إجمالي الخصوم المتداولة)
= 95000 دولار (رأس المال العامل)
المراجع
- إنفستوبيديا (2018). القوى العاملة. مأخوذة من: investopedia.com.
- ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). القوى العاملة. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
- InvestingAnswers (2018). القوى العاملة. مأخوذة من: Investinganswers.com.
- جوشوا كينون (2018). كيفية حساب رأس المال العامل في الميزانية العمومية. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
- جرايدون (2018). القوى العاملة. مأخوذة من: greydon.co.uk.