و رأس المال العامل الصافي هو الفرق بين الأصول الحالية للشركة مثل النقد، وحسابات القبض (الفواتير غير المسددة من قبل العملاء) والمخزون من المواد الخام والمنتجات النهائية، والالتزامات الحالية، مثل الحسابات دفع.
صافي رأس المال العامل هو مقياس لكفاءة تشغيل الشركة وصحتها المالية قصيرة الأجل. إذا لم تتجاوز الأصول المتداولة لشركة ما التزاماتها المتداولة ، فقد تكون هناك مشاكل في دفع الدائنين ، أو قد تفلس.
المصدر: pixabay.com
تتطلب معظم المشاريع استثمارًا في رأس المال العامل ، مما يقلل من التدفق النقدي ، ولكن سيتم أيضًا تقليل النقد إذا تم جمع الأموال ببطء شديد أو إذا بدأ حجم المبيعات في الانخفاض ، مما يتسبب في انخفاض الذمم المدينة.
يمكن للشركات التي تستخدم رأس المال العامل بشكل غير فعال زيادة التدفق النقدي عن طريق الضغط على الموردين والعملاء.
ما هو ولماذا؟
يستخدم صافي رأس المال العامل لقياس السيولة قصيرة الأجل للأعمال وأيضًا للحصول على انطباع عام عن القدرة الإدارية للشركة على استخدام الأصول بكفاءة.
يمكن أيضًا استخدام صافي رأس المال العامل لتقدير القدرة على النمو السريع للأعمال.
إذا كان لدى الشركة احتياطيات نقدية كبيرة ، فقد يكون لديها ما يكفي من المال لرفع الأعمال بسرعة. على النقيض من ذلك ، فإن وضع رأس المال العامل المشدد يجعل من غير المحتمل أن تمتلك الشركة الوسائل المالية لتسريع معدل نموها.
هناك مؤشر أكثر تحديدًا لقدرة النمو عندما تكون شروط دفع الذمم المدينة أقصر من شروط الحسابات الدائنة ، مما يعني أن الشركة يمكنها تحصيل النقد من عملائها قبل أن تضطر إلى الدفع لعملائها. الموردين.
يكون رقم صافي رأس المال العامل أكثر إفادة عند تتبعه على خط الاتجاه ، حيث يمكن أن يظهر التحسن التدريجي أو النقصان في مقدار صافي رأس المال العامل بمرور الوقت.
الموثوقية
يمكن أن يكون مبلغ صافي رأس المال العامل مضللاً للغاية للأسباب التالية:
خط ائتمان
قد يكون لدى الشركة خط ائتمان متاح ، والذي يمكن أن يسدد بسهولة أي فجوة تمويل قصيرة الأجل المشار إليها في حساب صافي رأس المال العامل ، لذلك لا يوجد خطر حقيقي للإفلاس. عندما يجب سداد التزام ، يتم استخدام حد الائتمان.
وجهة نظر أكثر دقة هي مراجعة صافي رأس المال العامل مع الرصيد المتبقي المتاح لحد الائتمان. إذا تم استخدام الخط تقريبًا ، فهناك احتمال أكبر لمشكلة السيولة.
الشذوذ
إذا بدأت القياس من تاريخ معين ، فقد يكون للقياس شذوذ غير مذكور في الاتجاه العام لصافي رأس المال العامل.
على سبيل المثال ، قد يكون هناك حساب دفع كبير قديم لمرة واحدة لم يتم دفعه بعد ، مما يجعل صافي رأس المال العامل يبدو أصغر.
السيولة
الأصول المتداولة ليست بالضرورة شديدة السيولة. وبهذا المعنى ، قد لا تكون متاحة لسداد الالتزامات قصيرة الأجل. على وجه الخصوص ، يمكن أن يكون المخزون قابلاً للتحويل على الفور إلى نقد فقط بخصم كبير.
أيضًا ، قد لا تكون الحسابات المستحقة القبض قابلة للتحصيل على المدى القصير ، خاصةً إذا كانت شروط الائتمان طويلة للغاية.
هذه مشكلة خاصة عندما يكون للعملاء الكبار قدرة كبيرة على المساومة على الأعمال التجارية. قد يؤخرون عمدا مدفوعاتك.
كيف يتم حسابها؟
لحساب صافي رأس المال العامل ، يتم استخدام الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة في الصيغة التالية:
صافي رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة. هكذا:
صافي رأس المال العامل = النقد والنقد المعادل + الاستثمارات القابلة للتداول + الحسابات التجارية المدينة + المخزون - الحسابات التجارية الدائنة - المصروفات المستحقة.
يتم استخدام صيغة صافي رأس المال العامل لتحديد مدى توافر الأصول السائلة للشركة عن طريق طرح التزاماتها المتداولة.
الأصول المتداولة هي الأصول التي ستتوفر في غضون فترة لا تزيد عن 12 شهرًا. المطلوبات المتداولة هي مطلوبات تستحق خلال فترة 12 شهرًا.
إذا كان رقم صافي رأس المال العامل إيجابيًا إلى حد كبير ، فهذا يشير إلى أن الأموال قصيرة الأجل المتاحة من الأصول المتداولة أكثر من كافية لدفع الخصوم المتداولة عند استحقاق المدفوعات.
إذا كان الرقم سلبيًا إلى حد كبير ، فقد لا يتوفر لدى الشركة أموال كافية لدفع التزاماتها الحالية وقد تكون في خطر الإفلاس.
مؤشر صافي رأس المال العامل
يوضح مؤشر رأس المال العامل (الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة) ما إذا كان لدى الشركة ما يكفي من الأصول قصيرة الأجل لتغطية ديونها قصيرة الأجل.
تعتبر نسبة رأس المال العامل الجيد بين 1.2 و 2.0. تشير النسبة الأقل من 1.0 إلى صافي رأس المال العامل السلبي ، مع وجود مشاكل سيولة محتملة.
من ناحية أخرى ، قد تشير النسبة التي تزيد عن 2.0 إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها الزائدة بشكل فعال لتوليد أقصى دخل ممكن.
يعتبر انخفاض نسبة رأس المال العامل علامة حمراء للمحللين الماليين.
يمكنك أيضًا التفكير في العلاقة السريعة. هذا اختبار حمضي للسيولة قصيرة الأجل. وهي تشمل فقط النقد والاستثمارات القابلة للتسويق والذمم المدينة.
مثال
لنلق نظرة على متجر باولا للبيع بالتجزئة كمثال. تمتلك وتدير متجرًا للملابس النسائية يحتوي على الأصول والخصوم المتداولة التالية:
النقد: 10000 دولار
حسابات القبض: 5000 دولار
الجرد: 15000 دولار
الحسابات الدائنة: 7500 دولار
المصاريف المستحقة: 2500 دولار
ديون تجارية أخرى: 5000 دولار
يمكن أن تستخدم باولا آلة حاسبة لحساب صافي رأس المال العامل مثل هذا:
صافي رأس المال العامل = (10000 دولار + 5000 دولار + 15000 دولار) - (7500 دولار + 2500 دولار + 5000 دولار)
صافي رأس المال العامل = (30000 دولار) - (15000 دولار) = 15000 دولار
نظرًا لأن الأصول المتداولة لبولا تتجاوز التزاماتها المتداولة ، فإن صافي رأس مالها العامل إيجابي. هذا يعني أن بإمكان باولا سداد جميع التزاماتها الحالية باستخدام الأصول المتداولة فقط.
وبعبارة أخرى ، فإن متجرك يتمتع بسيولة عالية وقوي ماليًا على المدى القصير. يمكنك استخدام هذه السيولة الإضافية لتنمية الأعمال التجارية أو التوسع في مجالات الملابس الإضافية.
المراجع
- إنفستوبيديا (2018). القوى العاملة. مأخوذة من: investopedia.com.
- ستيفن براج (2017). صافي رأس المال العامل. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- الصيغ المالية (2018). صافي رأس المال العامل. مأخوذة من: financeformulas.net.
- دورة المحاسبة الخاصة بي (2018). صافي رأس المال العامل. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
- هارولد أفركامب (2018). ما هو صافي رأس المال العامل؟ مدرب محاسبة. مأخوذة من: Accountingcoach.com.