و الرأسمالية المالية هي المرحلة الثالثة من عملية تطور الرأسمالية العالمية، والتي نشأت في منتصف القرن العشرين، وقد تمتد إلى اليوم. سبق هذه المرحلة الرأسمالية الصناعية والتجارية ، وبدأت في السبعينيات.
وهي معروفة أيضًا باسم الرأسمالية الاحتكارية ، وأهم نتائجها هي النمو المتسارع للاقتصاد من خلال عملية مركزية رأس المال. مع نمو الرأسمالية المالية ، سرعان ما ظهرت تكتلات الشركات الكبيرة والمصرفية والصناعية والتجارية وما إلى ذلك.
أدت عملية المركزية واندماج رأس المال هذه إلى ظهور الشركات الاحتكارية عبر الوطنية في نهاية القرن العشرين وبداية القرن الحادي والعشرين.
تتميز الرأسمالية المالية أيضًا بالسيطرة الاقتصادية والسياسية القوية التي تمارسها المؤسسات المالية على جميع قطاعات الاقتصاد الأخرى.
وقد أدت هذه الهيمنة في السنوات الأخيرة إلى نمو رأس المال المضارب بدلاً من نمو الأنشطة الإنتاجية.
كانت الأزمات المالية في العقود الأربعة الماضية في العالم نتيجة مباشرة لهذا الشكل من الرأسمالية القائمة على الربح والمضاربة.
مميزات
تختلف الرأسمالية المالية عن غيرها من أشكال الرأسمالية لعدة أسباب ، نلاحظها أدناه:
- في النشاط الاقتصادي ، يلعب القطاع المالي دورًا حاسمًا في نمو الناتج المحلي الإجمالي.
- هناك زيادة مطردة في المعاملات المالية التي لا يكون لها غرض إنتاجي وإنما غرض مضارب.
- هناك سلاسل من الوساطة المالية (البنوك وشركات الاستثمار وما إلى ذلك) التي غالبًا ما تكون مصدر قلق للنظام.
- يتم إنتاج أجهزة الطرد المركزي والفقاعات باستخدام رأس المال. من ناحية أخرى ، تحاول الخدمات المصرفية عبر الودائع جذب المدخرات لإقراض الأموال ؛ من ناحية أخرى ، هناك بنوك استثمارية تحصل على أموالها من سوق ما بين البنوك لإعادة إقراضها وإعادة استثمارها. وبالمثل ، تبيع شركات الاستثمار الأسهم في سوق الأوراق المالية.
- تولد أزمات دورية بسبب زيادة الديون بشكل أسرع من إنتاج وقدرة الاقتصاد «الحقيقي» على دعم هذه الديون.
- تسعى الرأسمالية المالية إلى الحصول على مكاسبها الرأسمالية وتعظيمها بشكل أساسي من خلال ارتفاع أسعار الأراضي والسلع والأصول العقارية المربحة خلافًا للرأسمالية الصناعية ، والتي بموجبها كان تحقيق الأرباح مرهونًا بزيادة المبيعات المتزايدة.
- في قطاع العقارات ، لا تترك إعادة الاهتلاك والاستهلاك المفرط للعقار مع دفع فوائد الرهن العقاري سوى القليل من الدخل الخاضع للضريبة. يحدث شيء مشابه في مجال النفط والغاز (النفط والغاز) ، كما هو الحال في التعدين والتأمين والبنوك. بهذه الطريقة تحاول تجنب دفع ضريبة الدخل.
- في الرأسمالية المالية الحديثة اليوم ، لا يتم تحقيق أرباح كبيرة من خلال استغلال العمالة بأجر كما أشار كارل ماركس ، ولكن من خلال تعبئة واستخدام صناديق التقاعد والضمان الاجتماعي والأشكال الأخرى من المدخرات المستثمرة في أسهم سوق الأوراق المالية ، السندات والعقارات.
الآثار
- نمو الاقتصاد المتسارع وغير المنضبط من خلال عملية الزيادة الهائلة في النظام المالي على المستوى الدولي ، دون تنسيق فعال للسياسات ، أو بنية مالية صحيحة ، وحتى أقل تنظيم دولي صحيح للمنتجات المالية الجديدة.
- إن "الانهاك" في الاقتصاد هو نتيجة أخرى للرأسمالية المالية. يحدث هذا عندما يكون هناك تدفق هائل لرأس المال ، مما يتسبب في توسع الطلب الكلي بشكل مفرط لدرجة أنه يولد اختلالات في الاقتصاد الكلي.
- لم يقتصر تأثير النظام المالي الدولي على مجرد التوسط في نشاط الاقتصاد الرأسمالي الحديث ، بل تغلغل أيضًا في النظام السياسي وأثر على أهداف السياسة الاقتصادية لبلد ما.
- كانت هناك أزمات مالية مختلفة ذات عواقب وخيمة على الاقتصاد. كانت الحالتان الأكثر دلالة في السنوات الأخيرة هما الإثنين الأسود (19 أكتوبر 1987) ، مما تسبب في انهيار بورصة نيويورك. والأزمة المالية لعام 2008 في الولايات المتحدة وأوروبا.
- كانت هذه الأزمات المتكررة نتيجة مباشرة لطبيعة العمليات المصرفية والفقاعات التي سببتها الرأسمالية المالية الدولية. سميت هذه العملية ، بسبب خصائصها وتكرارها ، بالأزمة النظامية للرأسمالية المالية.
- بعد الكارثة المالية التي سببتها فقاعة الإسكان و "السندات السامة" في الولايات المتحدة وأوروبا ، كانت هناك حاجة إلى مساعدات مالية على نطاق واسع. خلال هذه العملية ، تم تأميم العديد من البنوك والشركات المالية المفلسة الأخرى لإعادة تعويمها.
- ما يسمى بالبنك المالي الكبير ينطوي أيضا على صرف مئات المليارات من الدولارات من قبل البنوك المركزية. كان الهدف هو الدفع لعملاء البنوك المتضررة وتجنب المزيد من الخراب الاقتصادي. تم إنشاء المزيد من السيولة النقدية وخفض أسعار الفائدة ، من بين آليات أخرى.
- لقد ولدت الرأسمالية المالية اقتصادًا قائمًا على المضاربة والقيم الوهمية. على سبيل المثال ، في أزمة الإسكان عام 2008 ، أعيد بيع الرهون العقارية المملوكة لبنوك أمريكية إلى وسطاء ماليين آخرين لصناديق الاستثمار المشترك.
تم بيعها أيضًا إلى صناديق التقاعد وصناديق التحوط ، والتي كانت "مضمونة" (مدعومة) بنفس مدفوعات الرهن العقاري أو مع العقارات المرهونة.
- المضاربة والبحث عن أقصى ربح قد أضر بالفاعلين الاقتصاديين الحقيقيين (رجال الأعمال والصناعيين والعمال والمستهلكين).
أهم الأزمات المالية في السنوات الأخيرة
تسببت الأزمة النظامية في السنوات الـ 48 الماضية في انهيار سوق الأسهم العالمية والفشل الهائل للبنوك. أدى تعافي النظام المالي إلى تدخل البنوك المركزية في البلدان المتضررة.
- انهيار سوق الأوراق المالية في نيويورك في 19 أكتوبر 1987. مع ذلك ، تراجعت أيضًا أسواق الأسهم في أوروبا واليابان. وانخفض مؤشر داو جونز بمقدار 508 نقاط في ذلك اليوم.
- أزمة البيزو المكسيكي (1994) والأزمة الآسيوية (1997) وأزمة الروبل (1998).
- الركود الكبير في الولايات المتحدة بين عامي 2007 و 2010.
- أزمة الديون الأوروبية والفقاعة العقارية 2008 - 2010.
- حرب العملات والاختلالات المالية العالمية عام 2010.
المراجع
- تمويل الرأسمالية. تم الاسترجاع في 4 مايو 2018 من socialsciences.mcmaster.ca
- الرأسمالية المالية v. الرأسمالية الصناعية. تم الاستشارة من موقع michael-hudson.com
- الرأسمالية: ما هي ، الأسباب والتطور كمفهوم أساسي. استشارة من capitalibre.com
- صعود وهيمنة الرأسمالية المالية: الأسباب والآثار. استشارة موقع politicaexterior.com
- ثورة في عصر الرأسمالية المالية. استشارة من financeandsociety.ed.ac.uk
- تدفقات رأس المال الكبيرة: الأسباب والنتائج وخيارات السياسة. تم الاستشارة من موقع imf.org
- الأزمة النظامية للرأسمالية المالية وعدم اليقين من التغيير. استشارة من scielo.br
- التسلسل الزمني للأزمات المالية في القرن الماضي. استشارة موقع Libertaddigital.com
- الرأسمالية المالية. استشار wikipedia.org