الاستثمارات الدائمة: ما هي ، الدخل ، أنواعها ، أمثلة - دوداس - 2026

و استثمارات دائمة هي حسابات الاستثمار التي تمثل شركة، بما في ذلك الأسهم والسندات والعقارات والنقدية. تم العثور عليها في جانب الأصول من الميزانية العمومية للشركة. إنها أصول تنوي المنظمة الاحتفاظ بها على المدى الطويل.

لذلك ، فهي أصول غير متداولة لا تستخدم في الأنشطة التشغيلية لتوليد الدخل. أي أنها أصول محتفظ بها لأكثر من عام وتستخدم لتوليد دخل آخر خارج العمليات العادية للشركة.

المصدر: pixabay.com

تقليديًا ، تقسم الميزانية العمومية إجمالي الأصول طويلة الأجل إلى استثمارات دائمة ، وأصول نباتية أو أصول ثابتة ، وأصول غير ملموسة. بهذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين معرفة مقدار ما تستثمره الشركة في عملياتها مقارنة بالأنشطة الأخرى.

مقارنة مع الاستثمارات المؤقتة

يختلف حساب الاستثمارات الدائمة اختلافًا كبيرًا عن حساب الاستثمارات المؤقتة حيث من المحتمل أن يتم بيع الاستثمارات المؤقتة بسرعة إلى حد ما ، بينما لن يتم بيع الاستثمارات الدائمة لسنوات وفي بعض الحالات لن يتم بيعها أبدًا.

إن كونك مستثمرًا دائمًا يعني أنك على استعداد لقبول بعض المخاطر في السعي وراء مكافآت أعلى ، وأنه يمكنك التحلي بالصبر لفترة أطول من الوقت.

يمكن أن ينتج عن الأوراق المالية التي تحمل فائدة بضع نقاط مئوية فقط من الربح كل عام. ومع ذلك ، يمكن أن ينتج عن تقدير الأسهم عوائد من رقمين ويزيد المحفظة عدة مرات في المستقبل.

ما هي الاستثمارات الدائمة؟

إذا كان الاستثمار المؤقت يتعلق بالحفاظ على رأس المال ، فإن الاستثمار الدائم له علاقة بتكوين الثروة.

لا تشتري الشركة عادةً السندات كجزء من عملياتها ، ما لم تكن شركة استثمارية. يعتبر شراء السندات استثمارًا لشركة تصنيع.

يتعلق الأمر بإنشاء نوع المحفظة الاستثمارية التي ستوفر الدخل لاحقًا في العمل. يمكن أن يكون الدخل التكميلي.

الاستثمار على المدى الطويل يعني قبول قدر معين من المخاطرة سعياً وراء مكافآت أعلى. هذا يعني عمومًا استثمارات مثل الأسهم والعقارات.

التصنيف في الميزانية العمومية

عندما تشتري شركة قابضة أو شركة أخرى سندات أو أسهم عادية كاستثمار ، فإن قرار تصنيف الاستثمار على أنه مؤقت أو دائم له آثار كبيرة جدًا على كيفية تقييم هذه الأصول في الميزانية العمومية.

يتسم السوق بالاستثمارات قصيرة الأجل ، وأي انخفاض في القيمة يعتبر خسارة.

ومع ذلك ، لا يتم الاعتراف بالزيادات في القيمة حتى يتم بيع العنصر. لذلك ، فإن تصنيف الاستثمار في الميزانية العمومية ، سواء كان قصير الأجل أو طويل الأجل ، له تأثير مباشر على صافي الدخل الذي يتم تسجيله في بيان الدخل.

استثمارات الأعمال

قد لا يكون الاستثمار التجاري استثمارًا دائمًا. ومع ذلك ، قد تحتفظ الشركة بالاستثمار بقصد بيعه في المستقبل البعيد.

يتم تصنيف هذه الاستثمارات على أنها "متاحة للبيع" طالما أن التاريخ المتوقع للبيع ليس خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.

يتم تسجيل الاستثمارات الدائمة المتاحة للبيع بالتكلفة عند شرائها ويتم تعديلها لاحقًا لتعكس قيمتها العادلة في نهاية كل فترة.

يتم تسجيل أرباح أو خسائر الحيازة غير المحققة ك "دخل آخر" حتى يتم بيع الاستثمار الدائم.

الدخل من الاستثمارات الدائمة

في الاستثمارات الدائمة ، هناك معضلة شبه دائمة بين الأمن والنمو. يوفر الأمان حماية الأموال المستثمرة ، ولكن ليس الكثير من الإمكانات المستقبلية.

في الواقع ، وفقًا لأسعار الفائدة الحالية ، يمكن أن تخسر الاستثمارات الآمنة الأموال من خلال التضخم.

هذا هو حيث النمو ضروري. تنطوي على مخاطر ، لكن أفضل الاستثمارات الدائمة سوف تفوق تلك المخاطر وتزيد الأموال عدة مرات.

نظرًا لعدم وجود طريقة لمعرفة أفضل دخل على وجه اليقين ، أو تجنب فترات الركود قصيرة الأجل ، فإن أفضل استراتيجية هي الاستثمار في جميع أنواع الأصول في نفس الوقت.

متوسط ​​الدخل السنوي للأسهم ، استنادًا إلى S&P 500 ، هو في حدود 10٪ سنويًا. يتضمن كلاً من أرباح رأس المال وإيرادات توزيعات الأرباح.

استعد لتحمل الصعود والهبوط

تتمثل مخاطر الاستثمارات الدائمة في أنها قد تفقد قيمتها في أي وقت. إنها استثمارات رأسمالية ، لكنها غير مضمونة لإعادة رأس المال.

ومع ذلك ، لأنها ستستمر على المدى الطويل ، سيكون لديهم فرصة للعودة مرة أخرى. على الرغم من أن الاستثمار قد ينخفض ​​بنسبة 20 ٪ في السنوات الخمس المقبلة ، إلا أنه قد يتضاعف أو يتضاعف ثلاث مرات في السنوات العشر القادمة.

يجب عليك أيضًا التفكير على المدى الطويل لزيادة عوائد الاستثمار. بدلاً من بيع سهم يحقق ربحًا بنسبة 50٪ في خمس سنوات ، عليك الانتظار لفترة أطول للحصول على 100٪ أو أكثر.

لا تبالغ في التأكيد على نسبة السعر إلى الأرباح

غالبًا ما يضع المستثمرون علاوة عالية على نسبة السعر إلى الأرباح ، لكن ليس من الحكمة التركيز كثيرًا على مؤشر واحد. من الأفضل استخدام نسبة السعر إلى الأرباح بالاقتران مع العمليات التحليلية الأخرى.

قاوم إغراء الأسهم الرخيصة

يعتقد البعض خطأً أن هناك القليل الذي نخسره من الأسهم منخفضة السعر. ومع ذلك ، إذا انخفض سهم بقيمة 5 دولارات إلى 0 دولار أو قام 75 دولارًا بنفس الشيء ، فسيتم فقد 100 ٪ من الاستثمار الأولي.

أنواع الاستثمارات الدائمة

أجراءات

من نواح كثيرة ، تعتبر الأسهم هي الاستثمار الدائم الرئيسي. لديهم المزايا التالية:

- إنها استثمارات "ورقية". لذلك ، ليس عليك إدارة ممتلكات أو شركة.

- تمثيل الملكية في الشركات المدرة للربح.

- يمكن أن تزيد قيمتها على المدى الطويل ، وغالبًا بشكل كبير.

- العديد من الأسهم تدفع أرباحًا ، مما يوفر دخلًا ثابتًا

- معظمها سائل للغاية ، مما يسمح لك بشرائها وبيعها بسرعة وسهولة.

- يمكن توزيع المحفظة الاستثمارية في عشرات الشركات والصناعات المختلفة.

- يمكن استثمارها عبر الحدود الدولية.

السندات طويلة الأجل

وهي عبارة عن أوراق مالية تستحق الفوائد بمدة تزيد عن 10 سنوات. هناك أنواع مختلفة من السندات طويلة الأجل ، مثل سندات الشركات والحكومة والبلدية والسندات الدولية.

عادة ما يكون عامل الجذب الرئيسي للسندات هو سعر الفائدة. نظرًا لأنها طويلة الأجل بطبيعتها ، فإنها تدفع عمومًا عوائد أعلى من الأوراق المالية قصيرة الأجل التي تحمل فائدة.

أكبر خطر على السندات هو أن أسعار الفائدة سترتفع. يكمن الخطر في أنه سيتم حبسها في السند لسنوات عديدة ، بسعر فائدة أقل من السوق.

إذا انخفضت أسعار الفائدة عن معدل شراء السند ، يمكن أن تزيد القيمة السوقية للسند.

صناديق الاستثمار

وهي تعمل كمحافظ لعدد كبير من الأسهم والسندات المختلفة. بسبب هذا التنويع ، يمكن أن تكون واحدة من أفضل الاستثمارات طويلة الأجل المتاحة.

كل ما يجب القيام به هو تخصيص مبلغ في صندوق واحد أو أكثر ، وسيتم استثمار الأموال نيابة عن المستثمر.

يمكن استخدام الأموال للاستثمار في الأسواق المالية بأي طريقة تريدها تقريبًا.

على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في السوق العامة ، يمكنك اختيار صندوق على أساس مؤشر واسع ، مثل S&P 500. يمكن للصناديق أيضًا الاستثمار في الأسهم أو السندات.

يمكنك أيضًا الاستثمار في قطاعات معينة من السوق. يمكن أن تكون تقنية عالية ، حيث يتم اختيار صندوق بهذا التخصص.

العقارات

كثيرا ما يتم ذكر العقارات كبديل للأسهم كأفضل استثمار دائم.

الطريقة الأساسية للاستثمار في العقارات هي امتلاك المباني الخاصة بك. على عكس الاستثمارات الأخرى ، يمكن أن تكون العقارات مربحة للغاية ، خاصة إذا كنت مالكًا وشاغلاً.

أمثلة

أرض

الأرض نفسها هي أصل طويل الأجل يتم استخدامه عادةً في عمليات الشركة ، ولكن لا يجب أن تكون كذلك.

على سبيل المثال ، يمكن للشركة المصنعة التي تتطلع إلى توسيع مصنعها شراء 300 فدان من الأراضي. استخدام 100 فدان لبناء مصنع المصنع.

تحتفظ الشركة المصنعة بمساحة 200 فدان أخرى وتأمل في بيعها لشركة أخرى تتطلع إلى إيجاد مساحة للشراء في المنطقة الصناعية.

تعتبر هذه الأرض استثماراً ولا تستخدم في عمليات الشركة. لذلك ، يتم تصنيفها كاستثمار دائم وليس كأصل ثابت.

إجراءات النمو

هذه هي أسهم الشركات مع عامل الجذب الرئيسي لنموها على المدى الطويل. إنهم في كثير من الأحيان لا يدفعون أرباحًا ، إذا فعلوا ذلك فهم منخفضون جدًا.

يمكن أن تكون عوائد هذه الأسهم هائلة. يعتبر عمل Apple مثالاً ممتازًا. مؤخرًا في عام 1990 ، كان من الممكن شراؤها بأقل من دولار واحد. ومع ذلك ، يتم تداول Apple حاليًا بسعر 208 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.

أبل مثال على النمو الكلاسيكي الناجح. هناك قصص نجاح أخرى ، ولكن هناك على الأقل عدد متساوٍ من أسهم النمو التي لا تذهب أبدًا إلى أي مكان.

أسهم عالية الأرباح

يتم إصدار الأسهم عالية الأرباح من قبل الشركات التي تعيد قدرًا كبيرًا من الأرباح الصافية لمساهميها. غالبًا ما تدفع هذه الأسهم عوائد أعلى من استثمارات الدخل الثابت.

على سبيل المثال ، في حين أن العائد الحالي على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات هو 2.79٪ ، غالبًا ما تدفع الأسهم عالية الأرباح أكثر من 3٪ سنويًا.

أمثلة: AT&T ، بعائد توزيعات أرباح يبلغ 5.57٪ ، و Verizon ، بعائد أرباح 4.92٪ ، وشركة جنرال إلكتريك ، بعائد توزيعات أرباح يبلغ 3.61٪.

لديهم أيضا احتمال ارتفاع رأس المال. ومع ذلك ، فإن انخفاض الأرباح قد يجعل من الصعب على الشركة دفع أرباح الأسهم.

المراجع

1. الكسندرا توين (2019). استثمارات طويلة الأجل. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
2. إنفستوبيديا (2019). 10 نصائح لاستثمار ناجح طويل الأجل. مأخوذة من: investopedia.com.
3. كيفن ميركادانتي (2019). أفضل استراتيجيات ومنتجات الاستثمار طويل الأجل. سنتات مالية جيدة. مأخوذة من: goodfinancialcents.com.
4. دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). ما هي الاستثمارات طويلة الأجل؟ مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
5. TIAA (2019). خمسة مبادئ للاستثمارات طويلة الأجل. مأخوذة من: tiaa.org.
6. حاج الثروة (2019). ما هو الاستثمار طويل الأجل؟ مأخوذة من: richpilgrim.com.