الاستثمارات المؤقتة: ما هي ، الدخل ، أنواعها ، أمثلة - دوداس - 2026

و الاستثمارات المؤقتة هي الأوراق التي يمكن بيعها في المستقبل القريب، والتي هناك هي توقعات للقيام بذلك. تُستخدم هذه الاستثمارات بشكل شائع عندما يكون لدى الشركة أموال زائدة على المدى القصير تريد كسب الفائدة عليها ، ولكنها ستكون ضرورية لتمويل العمليات في المستقبل القريب.

عادةً ما تكون هذه الأنواع من الاستثمارات آمنة جدًا ، ولكنها بالتالي ذات معدل عائد منخفض نسبيًا. تصنف الاستثمارات المؤقتة في الميزانية العمومية كأصول متداولة.

المصدر: pixabay.com

يتم تسجيل الاستثمارات المؤقتة بشكل عام كأصل متداول في الميزانية العمومية وغالبًا ما يتم تجميعها في فئات النقد والنقد المعادل.

هذا التصنيف منطقي ، حيث يقوم العديد من المشترين المحتملين بتحويل الأوراق المالية بسهولة إلى نقد. يمكن أيضًا إدراج هذه الاستثمارات كأوراق مالية تجارية إذا تمت إدارتها بنشاط.

في حين أن الاستثمارات الدائمة يمكن أن تضمن مستقبلًا آمنًا ، فإنها تحرم الشركة أيضًا من السيولة قصيرة الأجل التي تشتد الحاجة إليها.

الاستثمار الذكي

لذلك ، يعد استثمار جزء من مدخراتك في استثمارات مؤقتة خطوة ذكية ، والتي يمكن أن توفر عوائد متواضعة وتضمن سيولة قصيرة الأجل عند الحاجة.

الشركات التي تتمتع بمركز نقدي قوي سيكون لديها حساب استثمار مؤقت في ميزانيتها العمومية.

نتيجة لذلك ، يمكن للشركة تحمل استثمار نقود زائدة في الأسهم أو السندات أو ما يعادلها من النقد لكسب فائدة أعلى مما يمكن جنيها من حساب التوفير العادي.

ما هي الاستثمارات المؤقتة؟

الاستثمارات المؤقتة هي استثمارات قصيرة الأجل مصممة لتوفير ملاذ آمن للنقد أثناء انتظار النشر المستقبلي في الفرص ذات العوائد الأعلى.

الإطار الزمني الشائع لسداد الاستثمارات المؤقتة هو ثلاثة إلى اثني عشر شهرًا ، على الرغم من أنه بالنسبة لبعض المستثمرين والمنتجات ليس من غير المألوف لمدة سنة إلى ثلاث سنوات.

بالنسبة للأعمال التجارية ، تعد الاستثمارات المؤقتة جزءًا من الحساب الموجود في قسم الأصول الحالية في الميزانية العمومية. يحتوي هذا الحساب على جميع الاستثمارات التي قامت بها الشركة والتي من المتوقع أن تتحول إلى نقد في غضون عام.

يمكن أن تشير الاستثمارات قصيرة الأجل أيضًا إلى نوع الاستثمار عالي الجودة والسيولة العالية الذي يستخدمه المستثمرون لتخزين النقد مؤقتًا ، والذي يتم مقارنته عمومًا بمؤشر أذون الخزانة.

الهدف من الاستثمار المؤقت ، سواء بالنسبة للشركات أو للمستثمرين الأفراد أو المؤسسات ، هو حماية رأس المال ، وفي نفس الوقت ، تحقيق عائد مماثل لعائد صندوق مؤشر سندات الخزانة أو أي مؤشر مرجعي آخر مماثل.

المتطلبات

هناك نوعان من المتطلبات الأساسية للشركة لتصنيف الاستثمار على أنه مؤقت. أولا ، يجب أن يكون سائلا. هناك مثالان على ذلك: الأوراق المالية التي يتم تداولها في البورصات الرئيسية والتي يتم تداولها بشكل متكرر ، وسندات الخزانة الأمريكية.

ثانيًا ، يجب أن تنوي الإدارة بيع الاستثمار في غضون فترة قصيرة نسبيًا ، مثل 12 شهرًا. يتم أيضًا تضمين مكافأة تنمو خلال تلك الفترة الزمنية.

يمكن أن تكون هذه قصيرة الأجل ويجب أن يتم تداولها بنشاط حتى تعتبر سائلة. الأوراق قصيرة الأجل لها أجل استحقاق أصلي أقل من عام واحد ، مثل سندات الخزانة الأمريكية والأوراق التجارية.

الدخل من الاستثمارات المؤقتة

تعطي الاستثمارات المؤقتة دائمًا عائدًا أفضل من النقد ، والذي يولد معدل فائدة بنسبة 0٪. لهذا السبب ، تختار معظم الشركات أن يكون لها استثمارات مؤقتة في الميزانية العمومية.

هناك العديد من الاستثمارات المؤقتة التي تختلف في درجة المخاطر التي تنطوي عليها. يجب مراعاة العلاقة بين المخاطر والدخل عند الاختيار بين خيارات الاستثمار قصيرة الأجل.

أكثر الأماكن أمانًا لإجراء استثمارات مؤقتة هي خيارات الدخل المنخفض والدخل الثابت ، مثل فاتورة الخزانة أو حساب التوفير أو شهادة الإيداع المصرفية.

تشمل الأوراق المالية القابلة للتسويق الاستثمارات في الأسهم العادية والممتازة. مثال على سندات الدين القابلة للتسويق هو السندات في شركة أخرى.

تتمثل الإستراتيجية الذكية التي يجب تبنيها في توزيع الاستثمارات على نطاق واسع من المخاطر ، واستثمار المزيد من الأموال في استثمارات منخفضة المخاطر وأقل في الاستثمارات عالية المخاطر.

أمن الاستثمار

المخاطر والدخل مرتبطان. كلما زادت المخاطر ، زاد الدخل المحتمل الذي يمكن توقعه. كلما انخفضت المخاطر ، انخفض الدخل المحتمل الذي يمكن توقعه.

الغالبية العظمى من الوقت عند الاستثمار في الحسابات الجارية وحسابات التوفير وشهادات الإيداع ، يكون رأس المال المستثمر آمنًا بنسبة 99.9٪ من الوقت.

الطريقة الوحيدة التي يُفقد بها رأس المال هي إذا كان البنك الذي يحتفظ به الاستثمار غير مشمول بأي تأمين.

انخفاض الدخل والتضخم

على الرغم من أن هذه الأنواع آمنة من الاستثمارات المؤقتة ، بمعنى أنك لن تخسر رأس مالك أبدًا ، اعتمادًا على سعر الفائدة الذي تربحه ، لا تزال تخاطر بخسارة الأموال بسبب التضخم. بمرور الوقت ، يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للنقود.

تاريخيا ، معدل التضخم ما بين 2-3٪ سنويا. إذا كان حساب التوفير ينتج دخلاً بنسبة 1٪ سنويًا ، فسيخسر بسبب التضخم.

الاستثمار في حساب التوفير هو نوع آمن من الاستثمار بمعنى أن الأموال الأصلية لا تضيع. ومع ذلك ، فإن حساب التوفير ليس نوعًا آمنًا من الاستثمار ، لأن التضخم يفوق دخلك.

هذا هو خطر الأنواع الآمنة من الاستثمارات المؤقتة. الأموال التي تم استثمارها لا تضيع ، ولكن القوة الشرائية تضيع.

ومع ذلك ، إذا تم الحصول على سعر فائدة في نطاق 2-3٪ ، فإنه يواكب التضخم وليس له تأثير سلبي على الاستثمار.

أنواع الاستثمارات المؤقتة

تتضمن بعض الاستثمارات والاستراتيجيات المؤقتة الشائعة التي تستخدمها الشركات والمستثمرون الأفراد ما يلي:

الأسهم منخفضة المخاطر

تعتمد أسعار الأسهم على المضاربة البشرية ، حيث تحمل الاستثمارات درجة عالية من المخاطر. ومع ذلك ، هناك العديد من الأسهم "الآمنة" ، المدعومة بأداء أعمال قوي ، حيث قد ترغب في الاستثمار كاستراتيجية قصيرة المدى.

يتطلب الأمر القليل من الدراسة والبحث لتحديد القيمة المتأصلة للسهم. يكمن مفتاح كسب المال في تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها والاحتفاظ بها حتى تصل إلى قيمتها الحقيقية.

تعتبر السندات قصيرة الأجل خيارًا آخر يجب اعتباره أيضًا استثمارًا مؤقتًا.

شهادات الإيداع

هي وديعة لأجل تضمن نسبة فائدة بعد فترة استحقاق. يمكن أن توفر شهادة الإيداع لحساب التقاعد مبلغ دخل ثابت ، مع آجال استحقاق تتراوح من 3 أشهر إلى أكثر من 5 سنوات.

يتم تقديم هذه الودائع من قبل البنوك. إنهم يدفعون عمومًا معدل فائدة أعلى لأن النقد مقفل لفترة معينة.

هذا هو المكان الأكثر أمانًا لإيداع الأموال على المدى القصير بعد سندات الخزانة. خيار آخر هو الذهاب إلى حسابات التوفير ذات معدلات الفائدة المرتفعة.

تمويل لسوق المال

إنها أداة استثمارية ممتازة للاختيار من بينها ، حيث تستثمر بشكل أساسي في السندات الأمريكية وأذون الخزانة وشهادات الإيداع.

فترة استحقاقها قصيرة ، مما يجعلها مثالية للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات يمكنها توفير السيولة في المستقبل القريب ، مع تحقيق دخل لائق في فترة قصيرة.

أذون وسندات الخزينة

يعد شراء أذون وسندات الخزانة أكثر أدوات الاستثمار قصيرة الأجل أمانًا التي يمكن أن يختارها المرء.

بدعم من حكومة الولايات المتحدة ، يعد هذا الخيار الأفضل والأكثر أمانًا للاستثمار قصير الأجل.

صناديق السندات

هذه الاستراتيجيات التي يقدمها مديرو الأصول المحترفون ، هي الأفضل في إطار زمني أقصر. بالنسبة للمخاطر يمكنهم تقديم عوائد أفضل من المتوسط. عليك فقط أن تأخذ في الاعتبار المعدلات.

سندات بلدية

يمكن أن تقدم هذه السندات ، التي تصدرها وكالات حكومية محلية أو حكومية أو غير وطنية ، عوائد أعلى وميزة ضريبية.

أمثلة

مايكروسوفت

اعتبارًا من 31 مارس 2018 ، كان لدى Microsoft Corp ما مجموعه 135 مليار دولار من الاستثمارات المؤقتة في ميزانيتها العمومية.

كان العنصر الأكبر هو الأوراق المالية الحكومية والوكالات الأمريكية ، والتي بلغت 108 مليار دولار.

تبع ذلك سندات الشركات بقيمة 6.1 مليار دولار ، والسندات الحكومية الأجنبية بقيمة 4.7 مليار دولار ، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري أو الأصول بقيمة 3.8 مليار دولار.

وبلغت قيمة شهادات الإيداع 2 مليار دولار والأوراق المالية البلدية 269 مليون دولار.

مانزانا

بالنسبة لشركة Apple Inc. ، اعتبارًا من 31 مارس 2018 ، احتفظت باستثمارات مؤقتة ، مدرجة كأوراق مالية قابلة للتداول ، بإجمالي 254 مليار دولار.

وكان أكبر استثمارين هما الأوراق المالية للشركات ، والتي بلغت قيمتها 138 مليار دولار ، وسندات الخزانة الأمريكية ، والتي بلغت 62.3 مليار دولار.

بلغت قيمة استثمار الشركة في الأوراق التجارية 17.4 مليار دولار وصناديق الاستثمار المشتركة 800 مليون دولار. آبل أيضا لديها أوراق مالية غير أمريكية بقيمة 8.2 مليار دولار وشهادات أو ودائع لأجل 7.3 مليار دولار.

بلغت قيمة الرهن العقاري أو الأوراق المالية المدعومة بالأصول 20 مليار دولار ، والأوراق المالية البلدية عند 973 مليون دولار ، لتقريب استثماراتهم المؤقتة.

المراجع

1. ستيفن براج (2018). استثمارات مؤقتة. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
2. ويل كينتون (2019). تعريف الاستثمارات قصيرة الأجل. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
3. دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). ما هي الاستثمارات قصيرة الأجل؟ مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
4. أمكار فاتاك (2019). أنواع الاستثمارات قصيرة الأجل. مأخوذة من: richhow.com.
5. جون دولين (2019). أفضل أنواع الاستثمارات قصيرة الأجل لتحقيق أقصى ربح. أدلة المال الذكية. مأخوذة من: moneysmartguides.com.
6. وول ستريت موجو (2019). استثمارات قصيرة الأجل في الميزانية العمومية. مأخوذة من: wallstreetmojo.com.