المؤشرات المالية الثمانية الرئيسية وخصائصها - دوداس - 2025

و المؤشرات المالية أو المؤشرات المالية هي العلاقات بين الإحصاءات الاقتصادية والمالية، مثل الديون والموجودات والمطلوبات وحقوق الملكية والإيرادات والإنتاج. تكمن فائدتها في قدرتها على تقديم فكرة عن قوة واستقرار وأداء مختلف قطاعات المنظمة.

على سبيل المثال ، لا يوفر تحليل ديون الشركة وحدها قدرًا كبيرًا من المعلومات مثل تحليل تكلفة الدين بالنسبة إلى الدخل ، أو مستوى الدين بالنسبة إلى صافي القيمة.

يتيح لك استخدام المؤشرات المالية لقياس أداء الشركة مقارنة أنواع مختلفة من الأعمال. إذا كنت تبحث عن مقارنة أداء شركتك مع مجموعة متنوعة من الشركات الأخرى ، فإن المؤشرات المالية هي أداة محايدة لتقييم الأداء.

لا يوجد بديل للمؤشرات المالية عندما يتعلق الأمر بقياس الصحة المالية للأعمال التجارية. تعد مراقبة الأداء المالي للأعمال التجارية عن كثب أمرًا ضروريًا لنجاحها على المدى الطويل.

المؤشرات المالية الرئيسية وخصائصها

القوى العاملة

يتضمن تقييم صحة الشركة التي تريد الاستثمار فيها فهم السيولة لديها. افهم مدى سهولة تحويل هذه الشركة للأصول إلى نقد لدفع التزاماتها قصيرة الأجل.

يتم حساب مؤشر رأس المال العامل بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة.

على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة XYZ تمتلك أصولًا متداولة تبلغ 8 ملايين دولار ، ومطلوبات متداولة تبلغ 4 ملايين دولار ، فإن لديها نسبة 2 إلى 1 ، وهذا يبدو رائعًا.

بالإضافة إلى ذلك ، إذا كان لدى شركتين متشابهتين نسبة 2 إلى 1 ، لكن إحداهما لديها نقود أكثر في أصولها الحالية ، يمكن لتلك الشركة سداد ديونها بشكل أسرع من الأخرى.

معدل سريع

يُطلق عليه أيضًا الاختبار الحمضي ، ويطرح هذا المؤشر المخزونات من الأصول المتداولة ، قبل قسمة هذا الرقم على الخصوم المتداولة.

الفكرة هي إظهار مدى جودة تغطية الخصوم المتداولة بالنقد والبنود ذات القيمة النقدية القريبة. من ناحية أخرى ، يستغرق المخزون وقتًا لبيعه ويصبح أحد الأصول السائلة.

إذا كان لدى XYZ 8 ملايين دولار في الأصول المتداولة مطروحًا منها 2 مليون دولار في المخزون ، وأكثر من 4 ملايين دولار في الخصوم المتداولة ، فإن لديها نسبة 1.5 إلى 1. الشركات تحب أن يكون لديها على الأقل نسبة 1 إلى 1.

يجب أن يكون الرقم الناتج بشكل مثالي بين 1.5 و 3. النسبة الأقل من 1 تعني أنه ليس لديك نقود كافية لدفع الفواتير على المدى القصير.

يمكن أن يعطي تتبع هذا المؤشر إنذارًا مبكرًا بمشاكل التدفق النقدي ، خاصةً إذا كانت النسبة تقع في منطقة الخطر بين 1.5 و 1.

ربحية السهم

عن طريق شراء سهم ، فإنك تشارك في الربح المستقبلي (أو مخاطر الخسارة) للشركة. عائد السهم يقيس صافي الدخل الذي حصل عليه كل سهم ضمن الأسهم العادية للشركة.

يقسم محللو الشركة صافي دخلها على المتوسط ​​المرجح لعدد الأسهم العادية القائمة خلال العام.

نسبة سعر السهم

يعكس هذا المؤشر ، الذي يسمى P / G باختصار ، تقييم المستثمرين للأرباح المستقبلية. يتم تحديد سعر أسهم الشركة وقسمتها على ربحية السهم ، من أجل الحصول على نسبة السعر إلى الأرباح.

على سبيل المثال ، إذا توقفت شركة عن العمل عند 46.51 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وبلغ متوسط ​​أرباح السهم للأشهر الاثني عشر الماضية 4.90 دولارًا أمريكيًا ، فإن نسبة السعر إلى العائد ستكون 9.49. سيتعين على المستثمرين إنفاق 9.49 دولارًا أمريكيًا لكل دولار يتم إنشاؤه في الأرباح السنوية.

ومع ذلك ، كان المستثمرون على استعداد لدفع أكثر من 20 ضعف أرباح السهم لبعض الأسهم. هذا في حال شعروا أن نمو الأرباح المستقبلية يوفر عائدًا مناسبًا على استثماراتهم.

نسبة الديون

ماذا لو كانت الشركة التي ترغب في الاستثمار فيها تقترض الكثير؟ يمكن أن يؤدي ذلك إلى خفض هوامش الأمان وراء ما تدين به ، وزيادة الرسوم الثابتة ، وخفض الأرباح المتاحة لتوزيعات الأرباح ، وحتى التسبب في أزمة مالية.

يتم احتساب نسبة الدين عن طريق إضافة الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل القائمة وتقسيمها على القيمة الدفترية لحقوق المساهمين.

لنفترض أن XYZ لديها ما يقرب من 3.1 مليون دولار من القروض وحقوق الملكية بقيمة 13.3 مليون دولار. ينتج عن ذلك نسبة دين متواضعة تبلغ 0.23 ، وهو أمر مقبول تمامًا في معظم الظروف.

ومع ذلك ، كما هو الحال مع جميع المؤشرات الأخرى ، يجب تحليل المقياس من حيث معايير الصناعة ومتطلبات الشركة المحددة.

العائد على راس المال

يرغب المساهمون العاديون في معرفة مدى ربحية رأس مالهم في الأعمال التي يستثمرون فيها.

يتم احتساب العائد على حقوق الملكية من خلال أخذ صافي أرباح الشركة (بعد الضرائب) وطرح أرباح الأسهم وقسمة النتيجة على قيمة الأسهم العادية للشركة.

لنفترض أن صافي الأرباح يبلغ 1.3 مليون دولار وأن الأرباح الموزعة تبلغ 300 ألف دولار. اطرح هذا واقسمه على 8 مليون دولار في الأسهم العادية. وهذا يعطي عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 12.5٪.

كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ، كان من الأفضل للشركة تحقيق ربح.

هامش الربح الإجمالي

يشير هامش الربح الإجمالي إلى ما إذا كان يتم تسعير السلع أو الخدمات بشكل مناسب. ها هي المعادلة لحساب هذا المؤشر المالي:

هامش الربح الإجمالي = (الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة) / الإيرادات.

يجب أن يكون هامش الربح الإجمالي كبيرًا بما يكفي لتغطية مصاريف التشغيل الثابتة وترك هامش ربح صافٍ في النهاية.

هامش صافي الربح

يشير هامش الربح الصافي إلى النسبة المئوية للدخل التي كانت ربحًا. المعادلة بسيطة: صافي هامش الربح = صافي الربح / إجمالي الدخل.

صافي الربح هو مقدار المال المتبقي بعد دفع جميع الفواتير. يمكن حساب صافي الربح باستخدام طرح بسيط:

صافي الربح = إجمالي الدخل - إجمالي المصروفات

على سبيل المثال ، إذا بلغ إجمالي مبيعات العام الماضي 100000 دولار أمريكي ونفقات الأعمال الخاصة بالإيجار والمخزون والأجور وما إلى ذلك. بلغ مجموعها 80 ألف دولار ، وصافي الربح 20 ألف دولار.

يساعد هذا المؤشر في توقع الأرباح المستقبلية وتحديد الأهداف والمعايير للربحية.

المراجع

1. جلين ويلكينز (2016). 6 النسب المالية الأساسية وما تكشف عنه. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
2. إحدس Quickbooks (2018). 5 مؤشرات أداء مالية رئيسية لقياس صحة عملك. مأخوذة من: quickbooks.intuit.com.
3. هيئة الإحصاء الكندية (2016). المؤشرات المالية من حسابات الميزانية العمومية: تحديث. مأخوذة من: statcan.gc.ca.
4. بيرت ماركغراف (2018). كيفية قياس أداء الأعمال باستخدام المؤشرات المالية. الأعمال الصغيرة - كرون. مأخوذة من: smallbusiness.chron.com.
5. كارون بيسلي (2017). 5 مؤشرات مالية لمراجعتها مع محاسبك. صندوق الصندوق. مأخوذة من: fundbox.com.