مؤشر الربحية: كيفية حسابه وأمثلة - دوداس - 2026

و نسبة الربحية هي صافي الربح أو الخسارة التي استثمارا له خلال دورة معينة من الزمن، معبرا عنه كنسبة مئوية من التكلفة الأولية للاستثمار. يتم تعريف ربح الاستثمار على أنه الدخل الذي تم الحصول عليه بالإضافة إلى الربح المستلم من بيع الاستثمار المذكور.

في علم الاقتصاد ، العائد هو فائدة الاستثمار. ويغطي أي اختلاف في قيمة الاستثمار ، بالإضافة إلى التدفقات النقدية التي يتلقاها المستثمر ، مثل توزيعات الأرباح أو مدفوعات الفائدة.

المصدر: pixabay.com

يمكن قياسه بالقيمة النقدية المطلقة أو كنسبة مئوية من المبلغ المستثمر. هذا الأخير يسمى أيضًا عودة فترة الاحتفاظ. إذا كانت هناك خسارة ، وليس ربح ، فسيتم وصفها بأنها عائد سلبي ، على افتراض أن المبلغ المستثمر ليس صفراً.

لمقارنة عوائد جميع الأشياء الأخرى المتساوية على مدار فترات زمنية بفترات مختلفة ، من المفيد أن تكون قادرًا على تحويل كل عائد إلى عائد سنوي.

ما هو مؤشر الربحية؟

نسبة الربحية هي الربح أو الخسارة مقارنة بالتكلفة الأولية للاستثمار. يتم التعبير عنها بشكل عام كنسبة مئوية.

مع الأخذ في الاعتبار تأثير القيمة الزمنية للنقود والتضخم ، يمكن أيضًا تعريف معدل العائد الحقيقي على أنه المبلغ الصافي للتدفقات النقدية المستلمة على الاستثمار بعد تعديله للتضخم.

عندما يكون هذا المؤشر إيجابيا ، فإنه يعتبر ربحا ، وعندما يكون سلبيا ، فإنه يعكس خسارة على الاستثمار.

يمكن استخدامه في أي وسيلة استثمارية ، من الأسهم والأعمال الفنية إلى العقارات إلى السندات. يتم استخدامه دائمًا عند شراء الأصل في مرحلة ما ويتم إنشاء تدفق نقدي في مرحلة ما في المستقبل.

يتم تقييم الاستثمارات على أساس نسب الأداء السابقة جزئيًا. يمكن مقارنتها بأصول من نفس النوع لتحديد الاستثمارات الأكثر جاذبية.

كيفية الحصول على نسبة ربح جيدة

كيف تعرف ما إذا كان عائد الاستثمار جيدًا أم لا؟ ما هو معدل العائد الجيد؟

بشكل عام ، يكافأ المستثمرون الراغبون في تحمل مخاطر أعلى بمعدلات عائد أعلى.

تعتبر الأسهم من بين أكثر الاستثمارات خطورة ، لأنه لا يوجد ضمان بأن الشركة ستظل قابلة للحياة. حتى الشركات الكبيرة يمكن أن تفشل بين عشية وضحاها ولا تترك المستثمرين بلا شيء.

تتمثل إحدى طرق تقليل المخاطر في الاستثمار في مجموعة متنوعة من الشركات في مختلف القطاعات وفئات الأصول. أي في الصناديق والسندات والعقارات والأسهم ذات القيمة الثابتة ، على مدى فترة زمنية طويلة.

قد لا يؤدي ذلك إلى العوائد المرغوبة من 15٪ إلى 35٪ ، ولكن التنويع يمكن أن يمنع انهيار السوق الذي يقضي على المدخرات مدى الحياة.

حقق المستثمرون الذين استمروا في الاستثمار في الأسهم في مؤشر S&P 500 حوالي 7 ٪ في المتوسط ​​بمرور الوقت ، بعد تعديل التضخم.

كيف تحسبها؟

يتم استخدام المعادلة الموضحة أدناه لحساب مؤشر الربحية:

مؤشر الربحية = ((القيمة النهائية للاستثمار - القيمة الأولية للاستثمار) / قيمة الاستثمار المبدئية) × 100.

تسمى هذه القيمة البسيطة لمؤشر الربحية أحيانًا أيضًا عائد الاستثمار أو عائد الاستثمار.

يمكن حساب مؤشر الربحية لأي استثمار مرتبط بأي فئة أصول.

حالة عملية

يمكن للمرء أن يأخذ مثال شراء منزل كمثال أساسي لتصور كيفية حساب هذا المؤشر.

لنفترض أنه تم شراء منزل بمبلغ 250000 دولار. لأغراض التبسيط ، يتم دفع 100٪ نقدًا. بعد خمس سنوات ، تقرر بيع المنزل ؛ لأنه ربما تنمو الأسرة وتحتاج إلى الانتقال إلى مكان أكبر.

يمكن بيع المنزل بمبلغ 335 ألف دولار ، بعد خصم أي رسوم وضرائب على الوكيل العقاري.

سيكون مؤشر الربحية لشراء وبيع المنزل المذكور بعد ذلك: ((335.000-250.000) / 250.000) × 100 = 34٪.

ومع ذلك ، ماذا لو تم بيع المنزل بأقل مما تم دفعه مقابل ذلك؟ افترض ، على سبيل المثال ، 187500 دولار.

يمكن استخدام نفس الصيغة لحساب الخسارة ، والتي ستكون نسبة الربحية السالبة ، في التداول: ((187500-250.000) / 250.000) × 100 = -25٪.

أمثلة

مثال 1

رامون مستثمر ويقرر شراء 10 أسهم في شركة XYZ بسعر وحدة يبلغ 20 دولارًا. يحتفظ رامون بهذه الأسهم في شركة XYZ لمدة عامين.

في هذا المصطلح ، دفعت الشركة XYZ دولارًا واحدًا لكل سهم كأرباح سنوية. بعد الاحتفاظ بها لمدة عامين ، قرر رامون بيع أسهمه العشرة في شركة XYZ بسعر 25 دولارًا.

يرغب رامون في إنشاء مؤشر الربحية خلال السنتين اللتين امتلك فيهما الأسهم.

المحلول

لتحديد مؤشر الربحية ، يتم أولاً حساب مقدار الأرباح المستلمة خلال فترة السنتين ، على النحو التالي:

(توزيعات الأرباح السنوية 1 دولار × 2 سنوات) × 10 أسهم = 20 دولارًا في الأرباح.

بعد ذلك ، يتم إجراء الحساب لمعرفة السعر الذي تم بيع الأسهم به ، على النحو التالي: 25 دولارًا × 10 أسهم = 250 دولارًا ، وهو الربح من بيع الأسهم.

أخيرًا ، يتم التحقق من تكلفة شراء Ramón للأسهم العشرة في الشركة XYZ: 20 دولارًا × 10 أسهم = 200 دولار ، وهي تكلفة شراء الأسهم العشرة.

أخيرًا ، يتم ربط جميع المبالغ في معادلة مؤشر الربحية: ((20 دولارًا + 250 دولارًا - 200 دولار) / 200 دولار) × 100 = 35٪

ونتيجة لذلك ، حقق رامون عائدًا بنسبة 35٪ على أسهمه خلال فترة السنتين.

مثال 2

جون دو فتح موقف عصير الليمون. لقد استثمر 500 دولار في الشركة وبيع عصير الليمون يكسب حوالي 10 دولارات في اليوم ، أي حوالي 3000 دولار في السنة ، مع أخذ إجازة لبضعة أيام.

في أبسط أشكاله ، معدل عائد John Doe لمدة عام هو مجرد أرباح كنسبة مئوية من الاستثمار ، أو 3000 دولار / 500 دولار = 600٪.

هناك علاقة مهمة يجب مراعاتها عند التفكير في نسب الربحية: فكلما زادت مخاطر الشركة ، زادت نسبة الربحية المتوقعة.

المراجع

1. ويل كينتون (2018). معدل العائد. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2019). معدل العائد. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). معدل العائد. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.
4. ميشيل راما بوكيا (2018). ما هو معدل العائد وما هو معدل العائد الجيد؟ الشارع. مأخوذة من: thestreet.com.
5. دراسة (2019). كيفية حساب معدل العائد: التعريف والصيغة والمثال. مأخوذة من: study.com.