مؤشر اختبار الحمض هو نسبة أو سبب قوي للغاية لمعرفة ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها أو ديونها الفورية. إنها أقوى من النسبة الحالية ، والمعروفة أيضًا باسم مؤشر رأس المال العامل ، لأنها تتجاهل الأصول الأقل سيولة ، مثل المخزون.
يقارن اختبار الحمض معظم الأصول قصيرة الأجل بالالتزامات قصيرة الأجل. الغرض من هذا المؤشر هو تقييم ما إذا كانت الشركة لديها نقود كافية لدفع التزاماتها الفورية. خلاف ذلك ، هناك خطر كبير من التخلف عن السداد.
تكون النسبة مفيدة للغاية في المواقف التي توجد فيها أصول معينة بها سيولة غير مؤكدة ، مثل المخزون. قد لا يمكن تحويل عناصر المخزون إلى نقد لبعض الوقت ، لذلك لا ينبغي مقارنتها بالمطلوبات المتداولة.
وبالتالي ، تُستخدم العلاقة بشكل شائع لتقييم الأعمال في الصناعات التي تستخدم كميات كبيرة من المخزون ، مثل قطاعي البيع بالتجزئة والتصنيع.
لما هذا؟
نسبة اختبار الحمض هي مؤشر يوضح مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل.
اختبار الحمض هو نسخة أكثر تحفظًا من مؤشرات السيولة الأخرى المعروفة: النسبة الحالية ورأس المال العامل.
على الرغم من أن نسبة اختبار الحمض متشابهة ، فإنها توفر تقييمًا أكثر صرامة لقدرة الشركة على سداد التزاماتها الحالية.
يقوم بذلك عن طريق استبعاد جميع الأصول المتداولة من الاعتبار ، باستثناء الأصول الأكثر سيولة. المخزون هو الاستبعاد الأكثر بروزًا ، لأنه لا يمكن تحويله بسرعة إلى نقد وغالبًا ما يتم بيعه بالائتمان.
إذا كانت نسبة اختبار الحمض أقل بكثير من مؤشر رأس المال العامل ، فهذا يعني أن الأصول الحالية تعتمد بشكل كبير على المخزون.
ومع ذلك ، فهذه ليست علامة سيئة في جميع الحالات ، حيث تعتمد بعض نماذج الأعمال إلى حد كبير على المخزون. على سبيل المثال ، يمكن أن تحتوي متاجر البيع بالتجزئة على نسبة منخفضة جدًا من اختبار الحمض دون التعرض للخطر بالضرورة.
قيمة أكبر من 1 من المؤشر
عندما يكون مؤشر اختبار الحمض مرتفعًا (أكبر من 1) أو يرتفع ، فإنه يشير عمومًا إلى أن الشركة تشهد نموًا قويًا ، وتحويل الحسابات المستحقة القبض إلى نقد بسرعة والقدرة على سداد التزاماتها المالية بسهولة.
عادة ما يكون لدى هذه الشركات تحويل نقدي ودورات دوران المخزون أسرع.
كلما ارتفعت النسبة ، زادت تأمين الشركة ماليًا على المدى القصير. القاعدة العامة هي أن الشركات التي لديها اختبار حمضي أكبر من 1 قادرة بشكل كافٍ على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
من الواضح أنه من الأهمية بمكان أن يكون لدى الشركة ما يكفي من النقود للوفاء بالحسابات المستحقة الدفع ومصاريف الفائدة والفواتير الأخرى عند استحقاقها.
ومع ذلك ، فإن النسبة العالية جدًا ليست جيدة دائمًا. يمكن أن يشير إلى أن النقد قد تراكم وبات خاملاً بدلاً من إعادة استثماره أو إعادته إلى المساهمين أو استخدامه بشكل منتج.
قيمة المؤشر أقل من 1
الشركات التي لديها اختبار حمضي أقل من 1 ليس لديها أصول سائلة كافية لدفع التزاماتها المتداولة. يجب التعامل معهم بحذر.
بشكل عام ، تشير نسب اختبار الحمض المنخفضة أو المتناقصة عمومًا إلى أن الشركة مفرطة في الاستدانة ، أو تواجه صعوبة في الحفاظ على المبيعات أو زيادتها ، أو تسدد الفواتير بسرعة كبيرة ، أو تحصيلها ببطء شديد.
من الناحية المثالية ، يجب أن يكون لدى الشركة نسبة اختبار حمض لا تقل عن 1: 1. ستحتاج الشركة التي تقل نسبة اختبار الحمض فيها عن 1: 1 إلى تحويل الأصول إلى نقد بسرعة أكبر.
كيف يتم حسابها؟
يُعرف الاختبار الحمضي أيضًا باسم العلاقة السريعة. يتم حسابه بالصيغة التالية:
(النقدية + حسابات القبض + استثمارات قصيرة الأجل) / الخصوم المتداولة
حساب البسط
يمكن تعريف بسط مؤشر اختبار الحمض بعدة طرق. يجب أن يكون الاعتبار الرئيسي هو الحصول على صورة حقيقية للأصول السائلة للشركة.
قم بالتأكيد بتضمين النقد والنقد المعادل ، وكذلك الاستثمارات قصيرة الأجل ، مثل الأوراق المالية القابلة للتداول. يتم تضمين الذمم المدينة بشكل عام ، ولكن هذا ليس مناسبًا دائمًا.
على سبيل المثال ، في صناعة البناء ، يمكن أن تستغرق الحسابات المستحقة وقتًا طويلاً للتعافي. قد يؤدي إدراجها إلى جعل الوضع المالي للشركة يبدو أكثر أمانًا مما هو عليه في الواقع.
هناك طريقة أخرى لحساب البسط وهي أخذ جميع الأصول الحالية وطرح الأصول غير السائلة.
لذلك ، يجب طرح المخزون والبنود الأخرى التي تظهر كأصول في الميزانية العمومية (السلف المقدمة للموردين ، والمدفوعات المسبقة ، وأصول الضرائب المؤجلة) إذا لم يكن من الممكن استخدامها لدفع الالتزامات قصيرة الأجل.
حساب المقام
يجب أن يشمل المقام جميع الخصوم المتداولة ، وهي ديون والتزامات تستحق خلال عام واحد.
من المهم ملاحظة أن الوقت لا يؤخذ في الاعتبار في مؤشر اختبار الحمض.
إذا كانت حسابات الشركة الدائنة على وشك الانتهاء ، ولكن لن يتم استرداد حسابات القبض لفترة طويلة ، فقد تكون تلك الشركة على أرضية أكثر اهتزازًا مما يظهره المقياس. يمكن أن يكون العكس صحيحًا أيضًا.
مثال
يمكن حساب نسبة اختبار الحمض للشركة باستخدام ميزانيتها العمومية.
فيما يلي نسخة مختصرة من الميزانية العمومية لشركة Apple Inc. للسنة المالية المنتهية في سبتمبر 2017. تظهر مكونات الأصول والخصوم الحالية للشركة (جميع الأرقام بملايين الدولارات):
أولاً ، يتم الحصول على الأصول السائلة الحالية للشركة ، بإضافة: النقد وما يعادله ، والأوراق المالية قصيرة الأجل القابلة للتداول ، والذمم المدينة ، والذمم المدينة غير التجارية.
ثم يتم تقسيم هذه الأصول السائلة الحالية على إجمالي المطلوبات المتداولة لحساب نسبة اختبار الحمض.
نسبة اختبار حمض التفاح =
(20289 + 53892 + 17874 + 17799) / 100814 = 1.09
لا يحسب الجميع هذه النسبة بنفس الطريقة. على سبيل المثال ، أبلغت رويترز عن اختبار حمض 1.23 لنفس الربع من Apple. هذا لأنها استبعدت فقط مخزونات إجمالي الأصول السائلة الحالية.
المراجع
- إنفستوبيديا (2018). نسبة اختبار الحمض. مأخوذة من: investopedia.com.
- ستيفن براج (2018). نسبة اختبار الحمض. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- BDC (2018). نسبة اختبار الحمض. مأخوذة من: bdc.ca.
- InvestingAnswers (2018). نسبة اختبار الحمض. مأخوذة من: Investinganswers.com.
- هارولد أفركامب (2018). ما هي نسبة اختبار الحمض؟ مدرب محاسبة. مأخوذة من: Accountingcoach.com.