نسب السيولة: ما هي السيولة وأمثلة - دوداس - 2025

و نسب السيولة هي المؤشرات المستخدمة لتحليل قدرة الشركة على دفع كل من المطلوبات المتداولة بالتزاماتها عند استحقاقها، كما من بعيد - المطلوبات على المدى عندما تصبح الحالي.

بمعنى آخر ، توضح هذه النسب المستويات النقدية للشركة والقدرة على تحويل الأصول الأخرى إلى نقد لسداد الالتزامات والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل. يتم استخدامها بشكل شائع من قبل الدائنين والمقرضين المحتملين لتقرير ما إذا كان سيتم منح الائتمان أو الديون للشركات.

المصدر: pixabay.com

سيولة الشركة هي القدرة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. لذلك ، تحاول نسب السيولة قياس قدرة الشركة على سداد التزامات ديونها في فترة زمنية قصيرة.

تستند هذه النسب إلى أجزاء مختلفة من الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة للشركة ، المأخوذة من الميزانية العمومية.

تحديد القدرة على السداد

تعد نسب السيولة جزءًا أساسيًا من التحليل الأساسي ، لأنها تساعد في تحديد قدرة الشركة على سداد ديونها. إذا لم تدفع الشركة ما تدين به ، فقد تواجه نشاط إفلاس أو إعادة هيكلة ، مما قد يضر بقيمة المساهمين.

تقارن هذه المقاييس مجموعات مختلفة من الأصول السائلة نسبيًا مع مبلغ الخصوم المتداولة في الميزانية العمومية للمنظمة. كلما ارتفعت النسبة ، كانت قدرة الشركة أفضل على سداد التزاماتها في الوقت المناسب.

ما هي السيولة؟

يشير شخص ما يشير إلى السيولة في استثمار ما بشكل عام إلى قدرة الكيان على تحويل أصوله إلى نقد. بعبارة أخرى ، قد يرغب محلل الأعمال في معرفة مدى سرعة حصول الشركة على أموالها لتغطية فواتيرها المستحقة.

السيولة هي علامة على صحتك المالية ، حيث إنه من المهم للشركات أن يكون لديها نقود كافية للوفاء بالتزاماتها في السداد بشكل مستمر ، دون الحاجة إلى اللجوء إلى مصادر خارجية لزيادة رأس المال.

تعتبر سيولة الشركة التجارية بشكل عام ذات أهمية خاصة لدائنيها على المدى القصير ، حيث أن كمية السيولة الموجودة تقول الكثير عن قدرة الشركة على الدفع لهؤلاء الدائنين.

بشكل عام ، كلما ارتفعت قيمة نسبة السيولة ، زاد هامش الأمان الذي تتمتع به الشركة في قدرتها على دفع فواتيرها.

السيولة ليست مجرد مقياس لمقدار النقد الذي تمتلكه الشركة. وهو أيضًا مقياس لمدى سهولة قيام الشركة بجمع نقود كافية أو تحويل الأصول إلى نقد.

الأصول السائلة

الأصول مثل حسابات القبض ومعاملات الأوراق المالية والمخزون سهلة نسبيًا للعديد من الشركات لتحويلها إلى نقد على المدى القصير. لذلك ، تدخل جميع هذه الأصول في حساب السيولة للشركة.

يتم ذلك من خلال مقارنة أصول الشركة الأكثر سيولة مع التزاماتها قصيرة الأجل.

بشكل عام ، ستكون نسبة السيولة أفضل كلما ارتفع مستوى تغطية الأصول السائلة فيما يتعلق بالالتزامات قصيرة الأجل.

سيولة منخفضة

يجب أن تنبه الشركة ذات السيولة المنخفضة المستثمرين ، حيث يمكن أن تكون علامة على أن الشركة ستواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل وبالتالي تنفيذ عملياتها اليومية.

خلال الأوقات الصعبة للاقتصاد أو العمل ، قد تضطر الشركة التي لا تمتلك سيولة كافية إلى اتخاذ قرارات صعبة للوفاء بالتزاماتها. يمكن أن يشمل ذلك تصفية الأصول الإنتاجية أو بيع المخزون أو حتى وحدة الأعمال.

قائمة أسباب السيولة (مع أمثلة)

النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها الحالية. الصيغة هي: الأصول المتداولة مقسومة على الخصوم قصيرة الأجل.

على سبيل المثال ، الشركة التي لديها 10 ملايين دولار في الأصول المتداولة و 5 ملايين دولار في الخصوم المتداولة سيكون لديها نسبة تداول 2.

تشير النسبة الحالية التي تزيد عن 1 إلى أن الشركة في وضع جيد لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.

قد تكون النسبة الحالية التي تقل عن 1 علامة على وجود مشكلة إذا كانت الشركة تواجه صعوبات مالية.

احتياطات عند استخدام هذه النسبة

عند النظر إلى النسبة الحالية ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأنواع الأصول المتداولة التي تمتلكها الشركة ومدى سرعة تحويلها إلى نقد للوفاء بالالتزامات المتداولة.

على سبيل المثال ، ما مدى سرعة الشركة في تحصيل جميع حساباتها المستحقة القبض؟ يرغب المحلل في معرفة المدة التي تستغرقها الشركة لتلقي المدفوعات بعد إجراء البيع.

بالنسبة للشركات التي لديها مخزون ، ما مدى سرعة تصفية هذا المخزون إذا دعت الحاجة ، وما هي النسبة المئوية من قيمة المخزون التي من المحتمل أن تحصل عليها الشركة؟

تفترض النسبة الحالية أن الشركة يمكنها تصفية معظم أصولها المتداولة وتحويلها إلى نقد لتغطية هذه الالتزامات.

ومع ذلك ، هذا غير مرجح إذا كانت الشركة ستظل شركة تشغيل ، حيث ستظل هناك حاجة إلى مستوى معين من رأس المال العامل.

سبب سريع

النسبة السريعة ، والتي تسمى أيضًا نسبة اختبار الحمض ، هي نسبة السيولة التي تزيد من تحسين النسبة الحالية ، عن طريق قياس مستوى الأصول المتداولة الأكثر سيولة المتاحة لتغطية الخصوم المتداولة.

تعتبر النسبة السريعة أكثر تحفظًا من النسبة الحالية ، لأنها تستبعد المخزون والأصول المتداولة الأخرى ، والتي يصعب بشكل عام تحويلها إلى نقد.

بشكل عام ، يعتبر المخزون أقل سيولة من الأصول المتداولة الأخرى.

صيغة حساب النسبة السريعة هي: (معادلات النقدية + الأوراق المالية القابلة للتسويق + حسابات القبض) مقسومة على الخصوم المتداولة.

من خلال التركيز على الأصول المتداولة ، وهي الأسهل في التحويل إلى النقد ، تعد هذه النسبة مقياسًا أفضل للتغطية التي توفرها هذه الأصول للخصوم المتداولة للشركة ، في حالة مواجهة الشركة لصعوبات مالية.

تحليل السبب

القاعدة العامة هي أن النسبة السريعة التي تزيد عن 1 تعني أن الشركة قادرة بما يكفي على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

من المحتمل أن تشهد الشركة ذات النسبة السريعة المرتفعة و / أو المتزايدة نموًا في الإيرادات ، وتحصيل حساباتها المدينة بسرعة ، وربما تقوم بتحويل مخزونها بسرعة.

قد تشير النسبة المنخفضة و / أو المتراجعة بسرعة إلى أن مبيعات الشركة آخذة في الانخفاض ، أو أن الشركة تواجه صعوبة في تحصيل حساباتها المدينة ، أو ربما أنها تدفع فواتيرها بسرعة كبيرة.

يجعل التخلص من المخزون النسبة السريعة مؤشرًا أفضل إلى حد ما من النسبة الحالية لقدرة المنظمة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.

نسبة نقدية

النسبة النقدية هي مقياس آخر لسيولة الشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. معادلة النسبة النقدية هي: (النقدية + الأوراق المالية القابلة للتسويق) مقسومة على الخصوم المتداولة.

إن التخلص من حسابات القبض ، المستخدمة في كل من النسب الحالية والسريعة ، والقضاء على المخزونات ، وهو جزء من بسط النسبة الحالية ، يترك نسبة تظهر مستوى النقد والاستثمارات بالقرب من النقدية للشركة فيما يتعلق بالتزاماتها المتداولة.

الحالة الأسوأ

تشبه النسبة النقدية تقريبًا مؤشرًا لقيمة المنظمة في أسوأ الحالات عندما تكون الشركة على وشك الخروج من العمل.

تخبر هذه النسبة الدائنين والمحللين بقيمة الأصول المتداولة التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد ، والنسبة المئوية للخصوم المتداولة للشركة التي يمكن تغطيتها من خلال هذه الأصول النقدية.

نادرا ما تستخدم النسبة النقدية في التقارير المالية أو من قبل المحللين في التحليل الأساسي للكيان. من غير الواقعي أن تحتفظ الشركة بمستويات زائدة من النقد والأصول القريبة من النقد لتغطية الخصوم المتداولة.

دورة التحويل النقدي (CCE)

يقيس عدد الأيام التي ترتبط فيها أموال الشركة بعملية الإنتاج والمبيعات لعملياتها ، والمنفعة التي يتم الحصول عليها من خلال شروط الدفع لدائنيها.

كلما كانت هذه الدورة أقصر ، كلما كان وضع رأس المال العامل للشركة أكثر سيولة.

الحساب كما يلي: (أيام المخزون المعلقة + أيام البيع المعلقة) - أيام الدفع معلقة.

أيام المخزون المعلقة هي مقياس الوقت المستغرق لتحويل المخزون إلى نقد. يتم حساب هذا المؤشر بقسمة متوسط ​​مخزون الشركة على التكلفة اليومية للمبيعات.

يتم حساب أيام البيع المعلقة بقسمة متوسط ​​مبلغ الذمم المدينة على صافي مبلغ المبيعات اليومي. يوفر تقديرًا للمدة التي تستغرقها الشركة لتحصيل المبيعات التي تدخل في حسابات الشركة المستحقة القبض.

يتم احتساب الأيام غير المسددة المستحقة الدفع بقسمة متوسط ​​مبلغ حسابات الشركة المستحقة الدفع على التكلفة اليومية للمبيعات. يقدم تقديرًا للمدة التي تستغرقها الشركة في الدفع لمورديها.

أهمية

CCE أمر حيوي لسببين. أولاً ، هو مؤشر على كفاءة الشركة في إدارة أصول رأس المال العامل. ثانيًا ، يوفر رؤية واضحة لقدرة المنظمة على سداد التزاماتها الحالية.

إن CCE الأصغر يعني المزيد من السيولة ، مما يترجم إلى حاجة أقل للاقتراض. في المقابل ، يزيد CCE الأكبر من احتياجات الشركة النقدية.

المراجع

1. روجر وولنر (2017). نسب قياس السيولة. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
2. روجر وولنر (2017). نسب قياس السيولة: النسبة الحالية. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
3. دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). نسب السيولة. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
4. روجر وولنر (2017). نسب قياس السيولة: النسبة السريعة. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
5. روجر وولنر (2017). نسب قياس السيولة: النسبة النقدية. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
6. ستيفن براج (2018). نسب السيولة. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
7. روجر وولنر (2017). نسب قياس السيولة: دورة التحويل النقدي. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.