أسباب الربحية: الخصائص ، الغرض منها ، الأمثلة - دوداس - 2025

و نسب الربحية هي المقاييس المالية المستخدمة لتقييم قدرة الشركة لأرباح المنتجات فيما يتعلق دخلهم، وتكاليف التشغيل، والأصول من الميزانية العمومية وحقوق المساهمين، وذلك باستخدام البيانات من نقطة محددة في الوقت المناسب.

العمل موجود في المقام الأول لإضافة قيمة. بالطبع ، لدى الشركة العشرات من الهويات الأخرى: يمكن أن تكون صاحب عمل أو دافع ضرائب أو مالك ملكية فكرية أو شركة عازمة على فعل الخير البيئي أو الاجتماعي.

المصدر: pixabay.com

ومع ذلك ، لا تزال الشركة نظامًا. إنها آلة اقتصادية تجمع بين مجموعة من المدخلات بهدف إنتاج نتيجة ، قيمة ، مجموعها أكبر من الأجزاء. يتم قياس هذه القيمة على أنها الربحية. إنه حرفياً أهم مفهوم يجب على المستثمر فهمه.

تبحث الشركات عادةً عن أعلى نسبة ربحية ، لأن هذا يعني عمومًا أن الشركة تعمل بشكل جيد في تحقيق الإيرادات والأرباح والتدفقات النقدية.

مميزات

نسب الربحية هي المؤشرات الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل المالي. يتم تقسيمها بشكل عام إلى فئتين: نسب الهامش ونسب العائد.

أسباب الهامش

إنها تسمح بمعرفة ، من عدة زوايا مختلفة ، قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى أرباح. تم العثور على هذه الأسباب حصريًا في بيان الدخل.

هامش الربح الإجمالي

من الناحية المفاهيمية ، يفترض التسلسل التالي: أولاً ، تتلقى الشركة إيرادات المبيعات. ثم يتم طرح المصاريف المتعلقة مباشرة بتصنيع المنتج ، مثل المواد الخام والعمالة وما إلى ذلك.

يتم تجميع هذه المصاريف على أنها تكلفة البضائع المباعة في بيان الدخل. ما تبقى هو الربحية الإجمالية.

هامش الربح الإجمالي = إجمالي الربح / دخل المبيعات.

هامش الربح التشغيلي

يتم دفع المصاريف غير المباشرة مثل الإيجار والإعلان والمحاسبة وما إلى ذلك. من خلال طرح المصاريف البيعية والعامة والإدارية من الربحية الإجمالية للشركة ، تحصل على الربحية التشغيلية.

هامش ربحية التشغيل = ربحية التشغيل / دخل المبيعات.

هامش الربحية قبل الضرائب

يتم دفع الفائدة على الدين ويتم إضافة أو طرح أي دخل غير عادي أو مصاريف لا تتعلق بأعمال الشركة الرئيسية ، مما يترك الربحية قبل الضرائب.

هامش الربحية قبل الضرائب = الربحية قبل الضرائب / دخل المبيعات.

هامش صافي الربح

أخيرًا ، يتم دفع الضرائب ، مما يترك صافي الربحية ، والتي ستكون النتيجة النهائية.

هامش صافي الربحية = صافي الربحية / دخل المبيعات.

أسباب العودة

تقدم هذه النسب عدة طرق لفحص مدى نجاح الشركة في تحقيق عائد لمساهميها.

العائد على الأصول

يتم تحليل الربحية مقابل الأصول لمعرفة مدى فعالية الأعمال في استخدام أصولها لتوليد المبيعات ، وفي النهاية الأرباح.

يشير العائد في هذه النسبة إلى صافي الربحية ، وهو مقدار الربح على المبيعات بعد طرح جميع التكاليف والنفقات والضرائب.

نظرًا لأن وفورات الحجم تساعد في خفض التكاليف وتحسين الهوامش ، يمكن أن تنمو الربحية بمعدل أسرع من الأصول ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة العائد على الأصول.

العائد على حقوق الملكية (ROE)

هذه النسبة هي التي تؤثر على مساهمي الشركة أكثر من غيرها ، لأنها تقيس القدرة على الحصول على عائد على استثمارات رأس المال.

نظرًا لأن الشركة تزيد من حجم أصولها وتحقق عائدًا أفضل بهوامش ربح أعلى ، يمكن للمساهمين الاحتفاظ بقدر كبير من النمو في الربحية عندما تكون هذه الأصول الإضافية نتيجة للحصول على ديون.

لماذا هم

بالنسبة لمعظم أسباب الربحية ، فإن الحصول على قيمة أعلى بالنسبة لنسبة المنافس أو بالنسبة إلى نفس النسبة من فترة سابقة يشير إلى أن أداء الشركة جيد.

تعد النسب أكثر إفادة وفائدة عند استخدامها لمقارنة شركة بشركات مماثلة ، أو بسجل الشركة الخاص ، أو متوسط ​​النسب للصناعة ككل.

إدارة حساب

تقيس هذه النسب أيضًا بشكل غير مباشر مدى جودة إدارة الشركة لنفقاتها بالنسبة إلى صافي مبيعاتها. هذا هو السبب في أن الشركات تسعى جاهدة للحصول على نسب أعلى.

يمكن القيام بذلك إما عن طريق توليد المزيد من الدخل من أجل الحفاظ على النفقات ثابتة ، أو عن طريق الحفاظ على المبيعات ثابتة وخفض النفقات.

نظرًا لأن تحقيق دخل إضافي يكون أكثر صعوبة في معظم الأوقات من خفض النفقات ، يميل المديرون عمومًا إلى خفض ميزانيات الإنفاق من أجل تحسين نسب الربحية لديهم.

قياس الفعالية

يستخدم الدائنون والمستثمرون هذه النسب لقياس مدى فعالية الأعمال التجارية في تحويل المبيعات إلى الربحية.

يرغب المستثمرون في التأكد من أن الأرباح عالية بما يكفي لتوزيع الأرباح ، بينما يرغب الدائنون في التأكد من أن الشركة لديها أرباح كافية لسداد قروضها.

بمعنى آخر ، يريد المستخدمون الخارجيون معرفة أن الشركة تعمل بكفاءة.

تشير نسبة الربحية المنخفضة للغاية إلى أن النفقات مرتفعة للغاية وأن الإدارة تحتاج إلى الميزانية وخفض النفقات.

أمثلة

مثال 1

حصلت شركة ABC International على صافي ربح بعد الضرائب قدره 50،000 دولار أمريكي ، على صافي مبيعات بقيمة 1،000،000 دولار أمريكي. نسبة الربح أو هامش الربح الصافي هي:

50000 دولار من الربحية / 1،000،000 دولار من المبيعات = نسبة الربحية 5 ٪.

عادةً ما يتم استخدام نسبة هامش الربح الصافي على أساس شهري عند إجراء مقارنة شهرية ، وكذلك لنتائج بيان الدخل من سنة إلى تاريخ وحتى تاريخه.

مثال 2

Alaska Shop هو متجر صيد في الهواء الطلق يبيع الطُعم ومعدات الصيد الأخرى للجمهور. في العام الماضي ، حققت Trisha أفضل عام مبيعات حصلت عليه منذ افتتاح الشركة قبل 10 سنوات. في العام الماضي ، بلغ صافي مبيعاته 1،000،000 دولار أمريكي وصافي ربحيته 100،000 دولار أمريكي.

هذا هو حساب نسبة ربحية مبيعات Trisha: 100،000 دولار / 1،000،000 دولار = 10٪.

كما ترى ، حولت ألاسكا 10٪ فقط من مبيعاتها إلى أرباح. يمكنك مقارنة هذه النسبة بأرقام هذا العام البالغة 800 ألف دولار في صافي المبيعات و 200 ألف دولار في صافي الربحية.

هذا العام ، كان من الممكن أن تحقق ألاسكا مبيعات أقل ، لكن يمكنك أن ترى أنها خفضت النفقات بشكل حاد ، وبالتالي تمكنت من تحويل المزيد من هذه المبيعات إلى ربحية ، بنسبة 25٪.

المراجع

1. جيمس إيرلي (2019). نسب مؤشر الربحية: تحليل هامش الربح. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ستيفن براج (2018). نسبة الربح - نسبة هامش الربح. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
3. دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). نسبة هامش الربح. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
4. ويل كينتون (2019). تعريف نسب الربحية. مأخوذة من: investopedia.com.
5. CFI (2019). معدلات الربح. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.