الأسباب المالية: الأنواع ، والغرض منها ، والأمثلة - دوداس - 2025

و النسب المالية والمؤشرات الرئيسية للأداء المالي للشركة، التي أنشئت مع استخدام كميات عددية وقعوا في البيانات المالية للحصول على معلومات هامة عن منظمة.

تُستخدم الأرقام الموجودة في البيانات المالية للشركة ، وهي الميزانية العمومية وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي ، لإجراء التحليل الكمي وتقييم السيولة والنمو والهوامش ومعدلات العائد والرافعة المالية والربحية. ، وتقييم الشركة.

المصدر: pixabay.com

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار ، يعد تحليل معلومات البيانات المالية أحد أهم عناصر عملية التحليل الأساسي ، إن لم يكن أهمها.

في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون العدد الهائل من الأرقام في البيانات المالية للشركة محيرًا ومخيفًا للعديد من المستثمرين. ومع ذلك ، من خلال تحليل النسب المالية ، سيكون من الممكن العمل مع هذه الأرقام بطريقة منظمة.

الحساب والتحليل

حساب النسب المالية بسيط نسبيًا. ومع ذلك ، فإن فهم وتفسير ما يقولونه عن الصحة المالية للشركة يتطلب المزيد من العمل.

غالبًا ما يكون لدى الشركات المؤسسة عدة سنوات من الميزانية العمومية وبيانات بيان الدخل للعمل مع تحليل النسبة.

يساعد حساب النسب المالية لفترات مختلفة ، إما ربع سنوية أو سنوية ، على تتبع الاتجاهات المفيدة في الأداء التشغيلي للشركة.

أنواع وخصائصها

نسب السيولة

هي نسب مالية تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها المالية قصيرة وطويلة الأجل. تشمل نسب السيولة المالية الأكثر شيوعًا ما يلي.

النسبة الحالية

تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة.

سبب سريع

تقيس النسبة السريعة قدرة الشركة على سداد التزامات قصيرة الأجل بأصول سريعة:

النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزونات) / الخصوم المتداولة.

نسبة التدفق النقدي التشغيلي

إنه مقياس لعدد المرات التي تستطيع فيها الشركة سداد الالتزامات المتداولة بالنقد المتولد في فترة معينة:

نسبة التدفق النقدي التشغيلي = التدفق النقدي التشغيلي / الخصوم المتداولة.

نسب الرفع المالي

يقيسون مقدار حقوق الملكية التي تأتي من الديون. بمعنى آخر ، تُستخدم نسب الرافعة المالية لتقييم مستويات ديون الشركة. تشمل النسب المالية الأكثر شيوعًا للرافعة المالية ما يلي:

نسبة الدين إلى الأصول

يقيس المبلغ النسبي لأصول الشركة التي يتم توفيرها بفضل الدين:

نسبة الدين إلى الأصول = إجمالي المطلوبات / إجمالي الأصول.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تحسب نسبة الدين إلى حقوق الملكية وزن إجمالي الدين والمطلوبات المالية مقابل حقوق المساهمين:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين.

نسبة تغطية الفائدة

تحدد نسبة تغطية الفائدة مدى سهولة قيام شركة ما بدفع نفقات الفائدة الخاصة بها:

نسبة تغطية الفائدة = الدخل التشغيلي / مصروفات الفائدة.

نسبة تغطية خدمة الدين

تحدد نسبة تغطية خدمة الدين السهولة التي يمكن للشركة من خلالها سداد التزامات ديونها:

نسبة تغطية خدمة الدين = الربح التشغيلي / إجمالي خدمة الدين.

أسباب الكفاءة

تُعرف أيضًا باسم مؤشرات النشاط المالي. يتم استخدامها لقياس مدى جودة استخدام الشركة لأصولها ومواردها. تشمل نسب الكفاءة المالية الأكثر شيوعًا ما يلي.

نسبة دوران الأصول

تقيس نسبة دوران الأصول قدرة الشركة على تحقيق مبيعات من الأصول:

نسبة دوران الأصول = صافي المبيعات / إجمالي الأصول.

معدل دوران المخزون

يقيس عدد المرات التي يتم فيها بيع مخزون الشركة واستبداله في فترة معينة:

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط ​​المخزون.

نسبة دوران الذمم المدينة

يقيس عدد المرات التي يمكن للشركة فيها تحويل الحسابات المستحقة القبض إلى نقد خلال فترة معينة:

نسبة دوران الحسابات المدينة = صافي مبيعات الائتمان / متوسط ​​حسابات القبض.

أيام المبيعات في المخزون

أيام المبيعات في نسبة المخزون تقيس متوسط ​​عدد الأيام التي تحتفظ بها الشركة في المخزون قبل بيعها للعملاء:

أيام المبيعات في المخزون = 365 يومًا / نسبة دوران المخزون.

أسباب الربحية

يقيسون قدرة الشركة على توليد الدخل بالنسبة للإيرادات وأصول الميزانية العمومية وتكاليف التشغيل ورأس المال. تشمل نسب الربحية المالية الأكثر شيوعًا ما يلي.

نسبة الربحية الإجمالية

قارن إجمالي ربح الشركة بصافي مبيعاتها لإظهار مقدار الربح الذي تحققه الشركة بعد دفع تكلفة البضائع المباعة:

نسبة الربحية الإجمالية = إجمالي الربح / صافي المبيعات.

نسبة ربحية التشغيل

تقارن نسبة الربحية التشغيلية الدخل التشغيلي للشركة بصافي مبيعاتها لتحديد كفاءة التشغيل:

نسبة ربحية التشغيل = ربحية التشغيل / صافي المبيعات.

نسبة العائد على الأصول

يقيس معدل العائد على الأصول الكفاءة التي تستخدم بها الشركة أصولها لتوليد الأرباح:

نسبة العائد على الأصول = صافي العائد / إجمالي الأصول.

نسبة الربحية على حقوق الملكية

تقيس نسبة الربحية إلى حقوق الملكية الكفاءة التي تستخدم بها الشركة حصتها في تحقيق الأرباح:

نسبة العائد على حقوق الملكية = صافي العائد / حقوق المساهمين.

نسب القيمة السوقية

يتم استخدامها لتقييم سعر أسهم الشركة. تشمل نسب القيمة السوقية الأكثر شيوعًا ما يلي.

نسبة القيمة الدفترية للسهم

تحسب نسبة القيمة الدفترية للسهم الواحد قيمة السهم للشركة بناءً على رأس المال المتاح للمساهمين:

نسبة القيمة الدفترية لكل سهم = حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة.

نسبة عائد التوزيعات

يقيس معدل عائد الأرباح مقدار الأرباح الموزعة على المساهمين بالنسبة إلى القيمة السوقية للسهم الواحد:

نسبة توزيعات الأرباح = توزيعات الأرباح لكل سهم / سعر السهم.

نسبة عائد السهم

تقيس نسبة ربحية السهم مبلغ صافي الدخل المكتسب لكل سهم قائم:

نسبة عائد السهم = صافي الأرباح / إجمالي الأسهم القائمة.

نسبة سعر السهم

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر سهم الشركة بأرباح السهم:

نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم / عائد السهم.

ما هي النسب المالية؟

النسب المالية هي الأدوات الأكثر شيوعًا وانتشارًا لتحليل الوضع المالي للشركة. الأسباب سهلة الفهم وسهلة الحساب. يمكن استخدامها أيضًا لمقارنة الشركات المختلفة في الصناعات المختلفة.

نظرًا لأن النسبة هي ببساطة مقارنة رياضية تعتمد على النسب ، يمكن للشركات الكبيرة والصغيرة على حد سواء استخدام النسب لمساعدتهم على مقارنة معلوماتهم المالية.

بطريقة ما ، النسب المالية لا تأخذ في الاعتبار حجم الشركة أو الصناعة. النسب هي مجرد تقدير تقريبي للمركز المالي والأداء.

تسمح النسب المالية للشركات من جميع الصناعات والأحجام والقطاعات بمقارنتها لتحديد نقاط القوة والضعف فيها.

تتبع أداء الشركة

يتم تحديد النسب المالية بشكل فردي حسب الفترة ، كما هو الحال مع المراقبة بمرور الوقت للتغيرات في قيمها لاكتشاف الاتجاهات التي قد تتطور في الشركة.

على سبيل المثال ، قد تُظهر الزيادة في نسبة الدين إلى الأصول أن الشركة مثقلة بالديون وقد تواجه في النهاية خطر التخلف عن السداد.

قم بإجراء مقارنات بين أداء الشركة

تتم مقارنة النسب المالية مع تلك الخاصة بالمنافسين الرئيسيين للتحقق مما إذا كانت الشركة بالنسبة لمتوسط ​​الصناعة تعمل بشكل أفضل أو أسوأ.

على سبيل المثال ، تسهل مقارنة العائد على الأصول بين الشركات على المستثمر أو المحلل تحديد أصول الشركة الأكثر استخدامًا.

المستخدمون

يشمل مستخدمو النسب المالية الأجزاء الداخلية والخارجية للشركة:

- المستخدمون الداخليون هم الملاك وفريق الإدارة والموظفون.

- المستخدمون الخارجيون هم مستثمرو التجزئة والمحللون الماليون والمنافسون والدائنون والسلطات التنظيمية والسلطات الضريبية وأيضًا مراقبو الصناعة.

أمثلة

يتضمن تحليل البيانات المالية النسب المالية. يتم عرض الميزانية العمومية وبيان الدخل لشركة ABC:

فيما يلي نسبتان ماليتان تعتمدان فقط على مبالغ الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة التي تظهر في الميزانية العمومية لشركة ABC:

النسبة الحالية = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة = 89000 دولار / 61000 دولار = 1.46.

النسبة السريعة = (الأصول المتداولة - المخزونات) / الخصوم المتداولة = (89000 دولار - 36300 دولار) / 61000 دولار = 52700 دولار / 61000 دولار = 0.86.

تشير النسبة المالية التالية إلى العلاقة بين مبلغين في الميزانية العمومية: إجمالي المطلوبات وإجمالي رأس المال:

نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / حقوق المساهمين = 481000 دولار / 289000 دولار = 1.66.

في هذا المثال ، مقابل كل دولار يساهم به المساهمون ، ساهم الدائنون بمبلغ 1.66 دولار.

أسباب مالية مع بيان الدخل

تتعلق النسب المالية التالية بمبالغ الميزانية العمومية للذمم المدينة والمخزون بالمبالغ الواردة في بيان الدخل. لتوضيح هذه النسب المالية ، لدينا بيان الدخل التالي:

نسبة دوران المخزون = تكلفة البضائع المباعة / متوسط ​​المخزون = 380،000 دولار / 36،300 دولار = 10.47 مرة.

نسبة دوران الحسابات المدينة = صافي مبيعات الائتمان / متوسط ​​حسابات القبض = 500000 دولار / 40500 دولار = 12.35 مرة.

المراجع

1. CFI (2019). النسب المالية. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.
2. ريتشارد لوث (2019). دروس النسبة المالية. مأخوذة من: investopedia.com.
3. دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). تحليل النسب المالية. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
4. شركة (2019). النسب المالية. مأخوذة من: inc.com.
5. هارولد أفركامب (2019). النسب المالية (شرح). مدرب محاسبة. مأخوذة من: Accountingcoach.com.
6. روزماري بيفلر (2018). يقدم تحليل النسب المالية رؤى تجارية قيمة. ميزان الأعمال الصغيرة. مأخوذة من: thebalancesmb.com.