- ما هو معدل الفائدة النشط؟
- تكلفة الدين مع االفوائد المستحقة
- أهمية
- عوامل سعر الإقراض
- ارتفاع معدل الإقراض
- معدل إقراض منخفض
- أمثلة
- المراجع
و معدل الإقراض هو مقدار الفائدة التي يتقاضاها لكل فترة، معبرا عنه كنسبة مئوية من المبلغ الأصلي، الذي تم دفعه من قبل المقرض للمقترض لاستخدام أحد الأصول.
يتم تسجيل معدلات الفائدة على الإقراض بشكل عام سنويًا ، والمعروفة باسم معدل الفائدة السنوي. قد يتم تطبيق معدلات فائدة أخرى لفترات مختلفة ، مثل شهر أو يوم ، ولكنها بشكل عام يتم حسابها سنويًا.
المصدر: pixabay.com
يمكن أن تشمل الأصول المقترضة النقد والسلع الاستهلاكية والأصول الكبيرة ، مثل السيارة أو المبنى.
المال الواجب دفعه أكبر بشكل عام من المبلغ المقترض. وذلك لأن المقرضين يريدون الحصول على تعويض عن عدم قدرتهم على استخدام تلك الأموال خلال الفترة التي أقرضوا فيها تلك الأموال.
تعتمد الفائدة الإجمالية على المبلغ المقترض على المبلغ الأساسي ، وسعر الإقراض ، وتكرار المضاعفة ، وطول مدة القرض.
ما هو معدل الفائدة النشط؟
الفائدة هي في الأساس إيجار أو رسم إيجار للمقترض مقابل استخدام الأصل. في حالة الأصول الكبيرة ، مثل السيارة أو المبنى ، يُعرف معدل الإقراض أحيانًا بسعر الإيجار.
عندما يكون المقترض طرفًا منخفض المخاطر ، فسيتم فرض سعر فائدة منخفض عليه بشكل عام. إذا كان المقترض يعتبر عالي المخاطر ، فإن سعر الفائدة المحمل سيكون أعلى.
من حيث الأموال المقترضة ، يتم تطبيق معدل الإقراض بشكل عام على رأس المال ، وهو مبلغ الأموال المقترضة. معدل الإقراض هو تكلفة الدين للمقترض وهو معدل العائد للمقرض.
تنطبق أسعار الفائدة هذه في العديد من الحالات التي تنطوي على قروض يقترض الناس المال لشراء المنازل ، وتمويل المشاريع ، وبدء الأعمال التجارية ، ودفع الرسوم الجامعية ، وما إلى ذلك.
تحصل الشركات على قروض لتمويل المشاريع الرأسمالية وتوسيع عملياتها. يفعلون ذلك عن طريق شراء الأصول الثابتة مثل الأراضي والمباني والآلات والشاحنات ، إلخ.
تكلفة الدين مع االفوائد المستحقة
في حين أن أسعار الإقراض تمثل إيرادات الفوائد للمقرض ، فإنها تشكل تكلفة الديون للفرد أو الشركة.
تزن الشركات تكلفة القرض مقابل تكلفة حقوق الملكية (مدفوعات الأرباح) لتحديد مصدر التمويل الذي سيكون الأقل تكلفة.
نظرًا لأن معظم الشركات تمول رؤوس أموالها ، إما من خلال الديون و / أو إصدار الأسهم ، يتم تقييم تكلفة حقوق الملكية لتحقيق هيكل رأس المال الأمثل.
أهمية
تعتبر أسعار فائدة الإقراض من أقوى التأثيرات على الاقتصاد. فهي تسهل تكوين رأس المال ولها تأثير عميق على كل شيء من قرارات الاستثمار الفردية إلى خلق فرص العمل والسياسة النقدية وأرباح الشركات.
في اقتصاد السوق الحر ، تحدد قوانين العرض والطلب معدلات الإقراض بشكل عام.
الطلب على القروض يرتبط عكسيا بأسعار الإقراض. هذا يعني أن أسعار الفائدة المرتفعة تثني الشركات والأفراد ، عادة عن الاضطلاع بمشاريع الإنفاق الرأسمالي. أسعار الفائدة المنخفضة تشجع على الاقتراض.
ومع ذلك ، فإن الطلب على الأموال مشتق أيضًا من إنتاجية الاستثمارات برأس المال المقترض.
على سبيل المثال ، قد تكون الشركة XYZ على استعداد لدفع سعر إقراض أعلى طالما أن العائد على الاستثمار يتجاوز تكلفة الأموال.
يحدث القرض فقط عندما يوافق شخص آخر أو شركة أخرى على التخلي عن الاستهلاك الحالي وإقراض المال للمقترض. ومع ذلك ، يجب أن يكون معدل الإقراض مرتفعًا بما يكفي لإقناع هؤلاء المقرضين بالإقراض.
لهذا السبب ، يزداد عرض الأموال التي يمكن إقراضها عندما ترتفع معدلات الإقراض.
تؤثر أسعار الفائدة على أسعار العديد من الاستثمارات وخاصة الأسهم. يحدث هذا لأنها مكونات أساسية للقيمة الحالية وحسابات القيمة المستقبلية.
هذا هو أحد أسباب ارتفاع أسعار الأسهم بشكل عام عندما تنخفض أسعار الإقراض ، والعكس صحيح.
عوامل سعر الإقراض
يتم تحديد معدل الإقراض الذي تتقاضاه البنوك من خلال عدد من العوامل ، بما في ذلك حالة الاقتصاد. يتم تحديد سعر فائدة الإقراض في الاقتصاد من قبل البنك المركزي للبلاد.
ارتفاع معدل الإقراض
عندما يحدد البنك المركزي معدلات إقراض عالية ، ترتفع تكلفة الدين. هذا يثني الناس عن الاقتراض ويقلل من طلب المستهلك.
في اقتصاد ذي معدل إقراض مرتفع ، يلجأ الناس إلى ادخار أموالهم ، لأنهم يتلقون المزيد مقابل معدل الادخار.
كما تميل معدلات الإقراض إلى الارتفاع عندما يزداد التضخم. وبالمثل ، عندما يتم إنشاء متطلبات احتياطي أعلى للبنوك ، يكون هناك عرض محدود للنقود ، أو يكون هناك طلب أكبر على الائتمان.
كما يتأثر سوق الأوراق المالية. يحدث هذا لأن المستثمرين يفضلون معدل ادخار أعلى من عوائد سوق الأسهم المنخفضة.
الشركات لديها أيضا وصول محدود إلى تمويل الأسهم من خلال الديون. هذا يؤدي إلى انكماش في الاقتصاد.
معدل إقراض منخفض
خلال فترات معدلات الإقراض المنخفضة ، يتم تحفيز الاقتصاد. وذلك لأن المقترضين يمكنهم الحصول على قروض ميسورة.
نظرًا لأن أسعار الفائدة على المدخرات منخفضة ، فمن المرجح أن تنفق الشركات والأفراد أكثر ويشتروا طرق استثمار أكثر خطورة ، مثل الأسهم.
هذا يدعم الإنفاق في الاقتصاد وأسواق رأس المال ، مما يؤدي إلى توسع الاقتصاد.
أمثلة
لنفترض أن شخصًا ما حصل على رهن عقاري لمدة عام واحد بقيمة 300000 دولار من البنك. تنص اتفاقية القرض على أن معدل الفائدة النشط على القرض هو 15٪.
هذا يعني أنه سيتعين على المقترض أن يدفع للبنك المبلغ الأصلي للقرض بالإضافة إلى الفائدة.
سيكون هذا: 300000 دولار + (15٪ × 300000 دولار) = 300000 دولار + 45000 دولار = 345000 دولار.
إذا حصلت شركة على قرض لمدة عام واحد بقيمة 1.5 مليون دولار من مؤسسة إقراض تتقاضى فائدة بنسبة 12٪ ، فيجب على الشركة سداد المبلغ الأساسي: 1.5 مليون دولار + (12٪ × 1.5 مليون دولار) = 1.5 مليون دولار + 180 ألف دولار = 1.68 مليون دولار.
المراجع
- جوليا كاجن (2017). سعر الفائدة. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
- ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2019). سعر الفائدة. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
- كيمبرلي أماديو (2018). أسعار الفائدة وكيف تعمل. التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.
- Equifax (2018). أنواع أسعار الفائدة. مأخوذة من: equifax.co.uk.
- موني سمارت (2018). اسعار الفائدة. مأخوذة من: moneysmart.gov.au.