معدل العائد: كيف يحسب وأمثلة - الاقتصاد - 2025

و معدل العائد هو صافي الربح أو الخسارة على الاستثمار خلال فترة محددة من الزمن، معبرا عنه كنسبة مئوية من التكلفة الأولية للاستثمار. عادة ما تكون الفترة الزمنية سنة واحدة ، وفي هذه الحالة تسمى العائد السنوي.

يتم تعريف مكاسب الاستثمار على أنها الدخل المستلم بالإضافة إلى مكاسب رأس المال من بيع الاستثمار. يُطلق على معدل العائد أحيانًا اسم عائد الاستثمار أو عائد الاستثمار.

المصدر: pixabay.com

في التمويل ، العائد هو العائد على الاستثمار. ويشمل أي تغيير في قيمة الاستثمار و / أو التدفقات النقدية التي يتلقاها المستثمر من الاستثمار ، مثل الفوائد أو مدفوعات الأرباح.

توصف الخسارة بدلاً من الربح بأنها عائد سلبي ، بافتراض أن المبلغ المستثمر أكبر من الصفر.

لمقارنة العوائد على مدى فترات زمنية ذات فترات مختلفة على أساس متساو ، من المفيد تحويل كل عائد إلى عائد سنوي. تسمى عملية التحويل هذه التحويل السنوي.

ما هو معدل العائد؟

يمكن تطبيق معدل العائد على أي نوع من الاستثمار ، من العقارات إلى السندات والأسهم والأعمال الفنية ، طالما أن الأصل الذي يتم شراؤه في أي وقت ينتج عنه تدفق نقدي في المستقبل.

التطبيقات

معدلات العائد مفيدة لاتخاذ قرارات الاستثمار. بالنسبة للاستثمارات ذات المخاطر الاسمية ، مثل حسابات التوفير ، يأخذ المستثمر في الاعتبار تأثير إعادة الاستثمار. وبالتالي ، فإنه يزيد من أرصدة المدخرات بمرور الوقت لتوقع الأرباح المستقبلية المتوقعة.

بالنسبة للاستثمارات التي يكون فيها رأس المال معرضًا للخطر ، مثل الأسهم ومشتريات المنازل ، يأخذ المستثمر أيضًا في الاعتبار تأثيرات تقلب الأسعار وخطر الخسارة.

المقاييس التي يستخدمها المحللون الماليون لمقارنة أداء الشركة بمرور الوقت ، أو لمقارنة الأداء عبر الشركات ، هي العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية والعائد على الأصول.

في عملية وضع الميزانية الرأسمالية ، تقارن الشركات معدلات عائد المشاريع المختلفة لتحديد المشاريع التي يجب متابعتها لتعظيم عائد الشركة.

الحقيقي مقابل معدل العائد الاسمي

معدل العائد المستخدم لشراء منزل يعتبر معدل عائد رمزي. هذا لأنه لا يأخذ في الاعتبار تأثير التضخم بمرور الوقت.

يقلل التضخم من القوة الشرائية للمال. لذلك ، فإن مبلغ بيع المنزل في ست سنوات لن يكون هو نفس المبلغ اليوم. وبالمثل ، فإن مبلغ شراء المنزل اليوم لا يساوي نفس المبلغ بعد ست سنوات من الآن.

الخصم هو طريقة لحساب قيمة المال بمرور الوقت. بمجرد أخذ تأثير التضخم في الاعتبار ، سيتم استدعاء معدل العائد الحقيقي ، أو تعديله للتضخم.

كيف يتم حسابها؟

الصيغة المستخدمة لحساب معدل العائد هي كما يلي:

معدل العائد = ((قيمة الاستثمار النهائية - قيمة الاستثمار الأولية) / قيمة الاستثمار الأولية) × 100.

مع الأخذ في الاعتبار تأثير القيمة الزمنية للنقود والتضخم ، يمكن أيضًا تعريف معدل العائد الحقيقي على أنه المبلغ الصافي للتدفقات النقدية المستلمة على الاستثمار بعد تعديل التضخم.

يمكن حساب معدل العائد لأي استثمار يتعامل مع أي نوع من الأصول.

معدل العائد السنوي

المفهوم الذي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بمعدل العائد هو معدل النمو السنوي المركب أو CAGR. هذا هو متوسط ​​المعدل السنوي لعائد الاستثمار خلال فترة زمنية معينة ، أكبر من عام واحد.

لحساب معدل النمو السنوي المركب ، يتم قسمة قيمة الاستثمار في نهاية الفترة المعنية على قيمتها في بداية تلك الفترة. ثم ترفع النتيجة إلى أس واحد مقسومًا على طول الفترة. أخيرًا يتم طرح واحد من تلك النتيجة. يمكن كتابة هذا على النحو التالي:

CAGR = ((القيمة النهائية / القيمة الأولية) ^ (1 / عدد السنوات)) - 1

أمثلة

شراء منزل هو مثال أساسي لفهم كيفية حساب معدل العائد. لنفترض أنك اشتريت منزلاً بمبلغ 250 ألف دولار. بعد ست سنوات ، تقرر بيع المنزل. تنمو الأسرة وتحتاج إلى مكان أكبر.

يمكن بيع المنزل بمبلغ 335000 دولار ، بعد خصم ضرائب السمسار. معدل العائد على بيع وشراء المسكن هو: ((335.000 - 250.000) / 250.000) × 100 = 34٪.

الآن ، ماذا لو تم بيع المنزل بأقل مما تم دفعه؟ لنفترض أنها تبيع بسعر 187500 دولار. يمكن استخدام نفس المعادلة لحساب الخسارة أو معدل العائد السلبي على المعاملة: (187500-250.000) / 250.000 × 100 = -25٪.

- شركة ABC

آدم هو مستثمر تجزئة ويقرر شراء 10 أسهم في شركة ABC بسعر وحدة يبلغ 20 دولارًا. يمتلك آدم حصصًا في شركة ABC لمدة عامين. خلال تلك الفترة ، دفعت شركة ABC أرباحًا سنوية قدرها 1 دولار لكل سهم.

بعد الاحتفاظ بها لمدة عامين ، قرر آدم بيع 10 أسهم من شركة ABC بسعر توزيعات أرباح سابق قدره 25 دولارًا. يرغب آدم في تحديد معدل العائد خلال السنتين الذي امتلك فيه الأسهم.

لتحديد معدل العائد ، عليك أولاً حساب مقدار أرباح الأسهم التي تلقيتها خلال فترة السنتين: 10 أسهم × (1 دولار أمريكي عائد سنوي × 2) = 20 دولارًا أمريكيًا في توزيعات أرباح 10 أسهم

ثم يتم حساب مقدار بيع الأسهم. 10 أسهم × 25 دولارًا = 250 دولارًا (الربح من بيع 10 أسهم).

أخيرًا ، تم تحديد تكلفة شراء آدم للأسهم العشرة في شركة ABC. 10 أسهم × 20 دولارًا = 200 دولار (تكلفة شراء 10 أسهم)

حساب معدل العائد

أدخل جميع الأرقام في صيغة معدل العائد: ((250 دولارًا + 20 دولارًا أمريكيًا - 200 دولار أمريكي) / 200 دولار أمريكي) × 100 = 35٪

لذلك ، حقق آدم عائدًا بنسبة 35 ٪ على أسهمه خلال فترة السنتين.

معدل العائد السنوي

عند تطبيق الصيغة ، سيكون معدل العائد السنوي كما يلي: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16.1895٪

لذلك ، حصل آدم على معدل عائد سنوي قدره 16.1895٪ على استثماره.

المراجع

1. إنفستوبيديا (2018). معدل العائد. مأخوذة من: investopedia.com.
2. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2018). معدل العائد. مأخوذة من: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). معدل العائد. مأخوذة من: enterprisefinanceinstitute.com.
4. إجابات الاستثمار (2018). معدل العائد. مأخوذة من: Investinganswers.com.
5. جوشوا كينون (2018). ما هو العائد الجيد على استثماراتك؟ التوازن. مأخوذة من: thebalance.com.