- كيف يتم حسابها
- الحسابات غير المدرجة في الصيغة
- لما هذا؟
- الربح التشغيلي الإيجابي والسلبي
- مؤشر إداري
- مقارنة بين الشركات
- مثال
- هامش التشغيل
- صافي الربح
- المراجع
في أرباح التشغيل هو قيمة المحاسبة أن التدابير التي اتخذتها الربح الذي يحققه شركة من خلال عمليات كبرى في التجارة، باستثناء حسم الفوائد والضرائب. لا تشمل هذه القيمة الأرباح المحققة من الاستثمارات ، مثل الأرباح من الشركات الأخرى التي تمتلك فيها الشركة حصة جزئية.
لذلك ، يختلف الربح التشغيلي عن صافي الربح ، والذي يمكن أن يتغير من سنة إلى أخرى بسبب الاختلافات في هذه الاستثناءات في الربح التشغيلي للشركة. يستخدم هذا المفهوم للتحقيق في إمكانات الربح للشركة ، باستثناء جميع العوامل الخارجية.
يتم التعبير عن ربح التشغيل كإجمالي فرعي في بيان دخل الشركة ، بعد جميع المصروفات العامة والإدارية ، وقبل بنود دخل الفوائد والمصروفات ، بالإضافة إلى ضرائب الدخل.
هامش التشغيل هو ربح التشغيل معبرًا عنه كنسبة مئوية من إجمالي الدخل.
كيف يتم حسابها
يمكن حساب ربح التشغيل باستخدام المعادلة التالية:
الربح التشغيلي = الدخل التشغيلي (المبيعات) - تكلفة البضائع المباعة - مصاريف التشغيل - الإهلاك - الإطفاء
بالنظر إلى الصيغة الحالية لإجمالي الربح: المبيعات - تكلفة البضائع المباعة ، فإن صيغة الربح التشغيلي غالبًا ما يتم تبسيطها على النحو التالي: إجمالي الربح - مصاريف التشغيل - الاستهلاك - الاستهلاك.
يتم تضمين جميع المصروفات اللازمة للحفاظ على سير العمل ، وهذا هو السبب في أن الربح التشغيلي يأخذ في الاعتبار الاستهلاك والإطفاء المتعلقين بالأصول ، وهي أدوات محاسبية ناتجة عن عمليات الشركة.
يُعرف الربح التشغيلي أيضًا باسم الربح التشغيلي وأيضًا الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT). ومع ذلك ، يمكن أن يتضمن الأخير في بعض الأحيان الدخل غير التشغيلي ، والذي لا يمثل جزءًا من الربح التشغيلي.
إذا لم يكن لدى الشركة دخل غير تشغيلي ، فسيكون ربحها التشغيلي مساوياً لـ EBIT.
الحسابات غير المدرجة في الصيغة
لا يشمل الدخل التشغيلي دخل الاستثمار الناتج عن حصة جزئية في شركة أخرى ، على الرغم من أن دخل الاستثمار المعني مرتبط مباشرة بالعمليات التجارية الأساسية للشركة الثانية.
الدخل الناتج عن بيع الأصول - مثل العقارات أو آلات الإنتاج - التي تختلف عن تلك الأصول التي تم إنشاؤها بغرض بيعها كجزء من الأعمال الرئيسية ، لا يتم تضمينها في رقم الربح التشغيلي.
بالإضافة إلى ذلك ، لا يتم تضمين الفائدة المكتسبة من خلال آليات مثل الحسابات الجارية أو سوق المال.
لا يأخذ الحساب أيضًا في الاعتبار أي التزامات ديون يجب سدادها ، على الرغم من أن هذه الالتزامات مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بقدرة الشركة على الحفاظ على عملياتها التجارية بشكل طبيعي.
لما هذا؟
يعمل الربح التشغيلي كمؤشر على الربحية المحتملة للأعمال التجارية ، مما يلغي من الحساب جميع العوامل الخارجية لتشغيل الشركة نفسها. كلما زاد الربح التشغيلي ، زادت ربحية النشاط الرئيسي للشركة
يمكن للشركات أن تختار عرض رقم أرباحها التشغيلية بدلاً من صافي أرباحها ، حيث أن صافي ربح الشركة يحتوي على تأثيرات مدفوعات الفوائد والضرائب.
في الحالات التي يكون فيها عبء الديون مرتفع بشكل خاص على الشركة ، قد يعرض الدخل التشغيلي المركز المالي للشركة في ضوء أكثر إيجابية مما يعكسه صافي الدخل.
الربح التشغيلي الإيجابي والسلبي
في حين أن الربح التشغيلي الإيجابي قد يعبر عن إجمالي الربح المحتمل للشركة ، إلا أنه لا يضمن عدم تعرض الشركة لخسائر.
يمكن أن تظهر الشركة التي تتحمل عبء دين مرتفع دخل تشغيلي إيجابي ، وفي نفس الوقت يكون لها صافي دخل سلبي.
إذا كان الربح التشغيلي سالبًا ، فمن المحتمل أن تطلب الشركة تمويلًا خارجيًا إضافيًا من أجل الاستمرار في العمل.
مؤشر إداري
تعتبر المعلومات من الدخل التشغيلي ذات قيمة خاصة عند تحليلها كخط اتجاه. لذلك يمكنك أن ترى كيف تعمل الشركة على مدى فترة طويلة من الزمن.
يمكن أن تؤثر عدة أشياء على ربح التشغيل ، مثل استراتيجية التسعير أو تكلفة المواد الخام أو تكاليف العمالة.
نظرًا لأن هذه العناصر مرتبطة ارتباطًا مباشرًا بالقرارات اليومية للمديرين ، فإن الربح التشغيلي يعد أيضًا مؤشرًا على المرونة والكفاءة الإدارية ، لا سيما خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة.
مقارنة بين الشركات
بالنسبة للمستثمرين ، يسمح اختبار الربح التشغيلي لهم بإجراء مقارنة أسهل للشركات العاملة في الصناعات ذات معدلات الضرائب المختلفة أو الهياكل المالية المختلفة ، حيث يتيح ذلك مقارنة أكثر إنصافًا.
بعض الصناعات لديها عمالة أو تكاليف مادية أعلى من غيرها. لهذا السبب ، فإن مقارنة الربح التشغيلي أو الهامش التشغيلي يكون أكثر جدوى عندما يتم إجراؤه بين الشركات الموجودة في نفس الصناعة.
لذلك ، يجب تحديد الكسب "المرتفع" أو "المنخفض" في هذا السياق.
مثال
سجلت شركة وول مارت أرباحًا تشغيلية قدرها 20.4 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2017. وبلغ إجمالي الإيرادات ، التي كانت تعادل الدخل التشغيلي ، 500.3 مليار دولار أمريكي.
جاءت هذه الإيرادات من المبيعات العالمية لما يلي:
- متاجر وول مارت المادية ، بما في ذلك نادي سام.
- أعمال التجارة الإلكترونية.
من ناحية أخرى ، بلغت تكلفة البضائع المباعة (CMV) 373.4 مليار دولار. وبلغ مجموع المصاريف التشغيلية والبيعية والعمومية والإدارية 106.5 مليار دولار.
لم تُدرج الشركة بشكل صريح الإطفاء والاستهلاك في بيان الدخل.
لذلك لدينا:
دخل التشغيل - CMV - GG = ربح التشغيل
هامش التشغيل
يتم التعبير عن هامش التشغيل ، كنسبة مئوية ، على النحو التالي:
الربح التشغيلي / الدخل التشغيلي × 100 = 4.08٪
صافي الربح
للحصول على صافي الربح ، من هذه الأرباح التشغيلية البالغة 20.4 مليار دولار ، تم طرح ما يلي:
- مصاريف الفوائد 2.2 مليار دولار.
- خسارة ديون معدومة بلغ مجموعها 3.1 مليار دولار.
- مخصص ضرائب الدخل 4.6 مليار دولار.
وأخيرًا ، بلغ إجمالي صافي ربح النتائج 10.5 مليار دولار.
المراجع
- إنفستوبيديا (2018). ربح التشغيل. مأخوذة من: investopedia.com.
- إجابات الاستثمار (2018). ربح التشغيل. مأخوذة من: Investinganswers.com.
- ستيفن براج (2017). ربح التشغيل. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- MyAccountingCourse (2018). ما هو ربح التشغيل؟ مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
- Gerencie.com (2018). المنفعة التشغيلية. مأخوذة من: gerencie.com.