القيمة الحالية: الخصائص والصيغ والأمثلة - دوداس - 2025

و القيمة الحالية (VA) هي القيمة الحالية للمبلغ المستقبل من المال أو التدفق النقدي، مع الأخذ بعين الاعتبار معدل محدد للعودة، ابتداء من وقت التقييم. في المحاسبة ، هو مفهوم المؤشر بحيث يتم قياس الأصول والخصوم بالقيمة الحالية التي يمكن بيعها أو تسويتها اعتبارًا من التاريخ الحالي.

يجب أن تتعامل المبالغ المستقبلية مع الضغوط التضخمية أو الانكماشية ، مع تكاليف الفرصة البديلة وأيضًا المخاطر الأخرى التي تؤثر على قيمة المبلغ النهائي. لن تكون القيمة المعادلة الفعلية لمبلغ ما في المستقبل هي نفس المبلغ مثل الحصول على مبلغ من المال اليوم. وهنا يأتي دور القيمة الحالية.

المصدر: pixabay.com

إذا كان لديك تقدير للعائد على ما يمكن أن تكسبه من استثمار اليوم ، فيمكنك بسهولة تقدير القيمة المستقبلية التي تستحقها. بدلاً من ذلك ، تشير القيمة الحالية أيضًا إلى المبلغ الذي يجب استثماره اليوم إذا أراد المرء أن ينتهي بمبلغ إجمالي مقطوع ، بافتراض عائد معين.

مميزات

لدى المستثمر الذي لديه مال خياران: إما أن ينفقه الآن أو يدخره. المقايضة المالية للاحتفاظ بها وعدم إنفاقها هي أن القيمة النقدية سوف تتراكم من خلال الفائدة المركبة التي ستحصل عليها من المقترض أو البنك.

لذلك ، لتقييم القيمة الحقيقية لكمية من المال اليوم بعد فترة زمنية معينة ، يجمع الوكلاء الاقتصاديون كمية المال بسعر فائدة معين.

تسمى عملية تقييم القيمة الحالية بالقيمة المستقبلية بالمضاعفة. على سبيل المثال ، كم ستكون قيمة 100 دولار الحالية في 5 سنوات؟

تسمى العملية العكسية ، التي تقيم القيمة الحالية لمبلغ نقدي مستقبلي ، بخصم. على سبيل المثال ، كم ستكون قيمة 100 دولار التي تم الحصول عليها خلال 5 سنوات اليوم ، في اليانصيب؟

القيمة الحالية في المحاسبة

القيمة الحالية مفيدة عندما تكون هناك فترة طويلة من التضخم المفرط. في ظل هذه الظروف ، من المرجح أن تكون القيم التاريخية التي تم بها تسجيل الأصول والخصوم أقل بكثير من قيمتها الحالية.

ومع ذلك ، لا توجد درجة عالية من قبول مفهوم القيمة الحالية في المحاسبة. يعرض المشاكل التالية:

التكلفة المحاسبية

يستغرق الأمر وقتًا لتجميع معلومات القيمة الحالية. لذلك ، يزيد هذا من التكلفة والوقت المرتبطين بإنشاء البيانات المالية.

توافر المعلومات

قد يكون من الصعب أو المستحيل الحصول على معلومات القيمة الحالية لبعض الأصول والخصوم.

دقة المعلومات

قد تعتمد بعض معلومات القيمة الحالية بشكل أقل على الحقائق وأكثر على افتراضات أو تقديرات غير صحيحة ، مما يؤثر على موثوقية البيانات المالية عندما يتم تضمين هذه المعلومات.

الصيغ

القيمة الحالية هي صيغة مستخدمة في التمويل تحسب القيمة الحالية لمبلغ سيتم استلامه في تاريخ مستقبلي. فرضية المعادلة هي أن هناك "قيمة زمنية للنقود".

القيمة الزمنية للنقود هي المفهوم الذي يشير إلى أن الحصول على شيء اليوم يستحق أكثر من تلقي نفس العنصر في تاريخ مستقبلي.

الافتراض هو أنه من الأفضل تلقي 100 دولار اليوم بدلاً من تلقي نفس المبلغ من المال بعد عام واحد من اليوم. ومع ذلك ، ماذا لو كانت الخيارات بين تلقي 100 دولار في الوقت الحاضر أو ​​106 دولارات في عام من اليوم؟

أنت بحاجة إلى صيغة يمكن أن توفر مقارنة قابلة للقياس الكمي بين مبلغ حالي ومبلغ في وقت مستقبلي ، من حيث قيمته الحالية.

VA = Fn / (1 + r) ^ n ، أين

Fn = القيمة المستقبلية في الفترة n.

r = معدل العائد أو الربحية.

ن = عدد الفترات.

باستخدام الصيغة

صيغة القيمة الحالية لها مجموعة واسعة من الاستخدامات. لذلك ، يمكن تطبيقه على مختلف مجالات التمويل ، بما في ذلك تمويل الشركات ، والخدمات المصرفية ، والاستثمار. كما أنها تستخدم كعنصر من مكونات الصيغ المالية الأخرى.

كيف يتم حساب القيمة الحالية؟

افترض أن لديك حاليًا 1000 دولار أمريكي و 10٪ فائدة سنوية. هذا يعني أن المال ينمو بنسبة 10٪ كل عام ، على النحو التالي:

1000 دولار × (10٪ = 100) = 1100 دولار × (10٪ = 110) = 1210 دولارًا × (10٪ = 121) = 1331 دولارًا ، إلخ.

- في العام القادم 1100 دولار ستكون هي نفسها 1000 دولار الآن.

- في غضون عامين ، سيكون 1210 دولارًا مثل 1000 دولار الآن.

- في غضون ثلاث سنوات ، سيكون 1331 دولارًا مثل 1000 دولار الآن.

في الواقع ، ستكون كل هذه المبالغ كما هي بمرور الوقت ، مع الأخذ في الاعتبار وقت حدوثها وبفائدة سنوية بنسبة 10٪.

بدلاً من إضافة 10٪ كل عام ، من الأسهل الضرب في 1.10. بهذه الطريقة ، يتم الحصول على ما يلي: 1000 دولار × 1.10 = 1100 دولار × 1.10 = 1210 دولارًا × 1.10 = 1331 دولارًا ، إلخ.

احسب القيمة المستقبلية حتى الآن

لمعرفة قيمة المال في المستقبل حاليًا ، يتم حسابه بشكل عكسي ، مقسومًا على 1.10 كل عام ، بدلاً من الضرب.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك وعدت بدفع 500 دولار العام المقبل. معدل الفائدة 10٪. لمعرفة قيمة هذا المبلغ اليوم ، قسّم القيمة المستقبلية البالغة 500 دولار على 1.10 ، لتساوي 454.55 دولارًا أمريكيًا على أنها القيمة الحالية.

لنفترض الآن أنك وعدت بدفع 900 دولار في ثلاث سنوات. لمعرفة قيمة هذا المبلغ حاليًا ، قسّم المبلغ المستقبلي على 1.10 ثلاث مرات. وبالتالي ، سيكون 900 دولارًا أمريكيًا في 3 سنوات حاليًا: 900 دولار 1.10 1.10 ÷ 1.10 = 900 دولار (1.10 × 1.10 × 1.10) = 900 دولار 1.331 = 676.18 دولارًا الآن.

أمثلة

مثال 1

يريد الفرد تحديد مقدار الأموال التي يحتاجون إلى وضعها في حساب سوق المال الخاص بهم للحصول على 100 دولار في عام من اليوم ، إذا حصلوا على فائدة بنسبة 5٪ على حسابهم.

يشير مبلغ 100 دولار الذي ترغب في تلقيه في عام إلى الجزء F1 من الصيغة ، و 5٪ سيكون r ، وعدد الفترات سيكون 1. وبوضع هذا في الصيغة ، سيكون لديك VA = 100 دولار / 1.05 = 95.24 دولارًا. يجب أن تودع 95.24 دولارًا اليوم لتحصل على 100 دولار بعد عام واحد من الآن ، وبنسبة فائدة 5٪.

مثال 2

لنفترض أنه يتم إيداع مبلغ اليوم في حساب ، والذي يحقق فائدة بنسبة 5٪ سنويًا. إذا كان الهدف هو الحصول على 5000 دولار في الحساب في نهاية ست سنوات ، فأنت تريد معرفة مقدار الإيداع في الحساب اليوم. لهذا ، يتم استخدام صيغة القيمة الحالية:

القيمة الحالية = القيمة المستقبلية / (1 + سعر الفائدة) ^ عدد الفترات.

بإدخال المعلومات المعروفة لدينا:

VA = 5000 دولار / (1 + 0.05) ^ 6 = 5000 دولار / (1.3401) = 3731 دولار.

المراجع

1. ستيفن براج (2018). محاسبة القيمة الحالية. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
2. الصيغ المالية (2019). القيمة الحالية. مأخوذة من: financeformulas.net.
3. Mathsisfun (2019). القيمة الحالية (PV). مأخوذة من: mathsisfun.com.
4. دقيج (2019). حاسبة القيمة الحالية وشرح معادلة القيمة الحالية. مأخوذة من: dqydj.com.
5. باميلا بيترسون (2019). مثال القيمة الحالية. جامعة جيمس ماديسون. مأخوذة من: education.jmu.edu.
6. ويكيبيديا ، الموسوعة المجانية (2019). القيمة الحالية. مأخوذة من: en.wikipedia.org.