- رأس المال العامل كمؤشر
- ما هي مؤشرات السيولة؟
- مؤشر الدوران
- مؤشر سريع
- أيام البيع المعلقة
- كيف يتم حسابها؟
- مؤشر الدوران
- مؤشر سريع
- أيام البيع المعلقة
- تحليل
- التحليل الداخلي
- التحليل الخارجي
- الفرق بين الملاءة والسيولة
- أمثلة
- الاستنتاجات
- المراجع
تعتبر مؤشرات السيولة فئة مهمة من المؤشرات المالية المستخدمة لتحديد مدى كفاية المدين لسداد التزامات الدين دون زيادة رأس المال الأجنبي قصير الأجل.
يقيسون قدرة الشركة على سداد التزامات الديون وهامش أمانها من خلال حساب المقاييس ، مثل المؤشر المتداول والمؤشر السريع ومؤشر التدفق النقدي التشغيلي.
المصدر: pixabay.com
السيولة ليست مجرد مقياس لمقدار النقد الذي تمتلكه الشركة. وهو أيضًا مقياس لمدى سهولة قيام المنظمة بجمع نقود كافية أو تحويل الأصول إلى نقد.
الأصول مثل الذمم المدينة ومعاملات الأوراق المالية والمخزون سهلة نسبيًا للعديد من الشركات للتحويل إلى نقد على المدى القصير. لذلك ، تدخل جميع هذه الأصول في حساب السيولة للشركة.
يتم تحليل المطلوبات المتداولة بالنسبة للأصول السائلة لتقييم تغطية الديون قصيرة الأجل في حالات الطوارئ.
رأس المال العامل كمؤشر
يشار أيضًا إلى مقدار رأس المال العامل للشركة كمؤشر على السيولة.
ومع ذلك ، فإن الشركة التي لديها كمية كبيرة من المخزون يصعب بيعها قد يكون لديها قدر كبير من رأس المال العامل ومؤشر متداول مناسب ، ولكنها قد تكون غير سائلة.
لذلك ، يمكن أن توفر نسبة دوران الحسابات المستحقة القبض ونسبة دوران المخزون معلومات أفضل عن قدرة الشركة على تحويل الأصول الحالية إلى نقد في الوقت المحدد لدفع الالتزامات عند استحقاقها.
ما هي مؤشرات السيولة؟
تظهر مؤشرات السيولة مستويات السيولة النقدية للشركة والقدرة على تحويل الأصول الأخرى إلى نقد لسداد الالتزامات والالتزامات الأخرى قصيرة الأجل.
مؤشر الدوران
يقيس المؤشر الحالي قدرة الشركة على سداد الالتزامات قصيرة الأجل ، والتي يجب دفعها على مدار العام ، مع الأصول المتداولة ، مثل النقد وحسابات القبض والمخزونات.
هذا يعني أن الشركة لديها فترة زمنية محدودة لجمع الأموال لسداد هذه الالتزامات. يمكن بسهولة تحويل الأصول المتداولة مثل النقد ومعادلات النقد والأوراق المالية القابلة للتداول إلى نقد على المدى القصير.
وهذا يعني أن الشركات التي لديها مبالغ أكبر من الأصول المتداولة ستكون قادرة على سداد التزاماتها المتداولة بسهولة أكبر عندما تنضج ، دون الحاجة إلى بيع الأصول المدرة للدخل على المدى الطويل.
كلما ارتفع مؤشر السيولة ، كان وضع السيولة للشركة أفضل.
مؤشر سريع
يقيس قدرة المنظمة على الوفاء بديونها قصيرة الأجل بأصولها الأكثر سيولة. لذلك ، فإنه يستبعد المخزون من الأصول المتداولة. يُعرف أيضًا باسم "مؤشر اختبار الحمض".
يعتبر النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل أو الأوراق المالية القابلة للتداول والحسابات الجارية المدينة أصولًا سريعة.
تشمل الاستثمارات قصيرة الأجل أو الأوراق المالية القابلة للتداول الأوراق المالية القابلة للتداول والأوراق المالية المتاحة للبيع التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد في غضون 90 يومًا القادمة.
يتم تداول الأوراق المالية القابلة للتسويق في سوق مفتوح بسعر معروف ومشترين متاحين بسهولة. أي سهم في بورصة نيويورك يعتبر ضمانًا تجاريًا ، لأنه يمكن بيعه بسهولة لأي مستثمر عندما يكون السوق مفتوحًا.
يوضح اختبار عباد الشمس للتمويل مدى قدرة الشركة على تحويل أصولها بسرعة إلى نقد لسداد الالتزامات المتداولة. كما يظهر مستوى الأصول السريعة بالنسبة للمطلوبات المتداولة.
أيام البيع المعلقة
يشير إلى متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل المدفوعات بعد إجراء عملية بيع.
تعني الأيام المرتفعة للبيع أن الشركة تستغرق وقتًا طويلاً لتحصيل المدفوعات وتقوم بربط حقوق الملكية في حسابات القبض.
كيف يتم حسابها؟
مؤشر الدوران
يتم احتسابها بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. تتم الإشارة إلى هذه العلاقة بتنسيق رقمي ، بدلاً من تنسيق النسبة المئوية. هنا الحساب:
المؤشر الحالي = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة.
تطلب الشركات الميزانية العمومية لفصل الأصول والخصوم الحالية وطويلة الأجل. يسمح هذا التقسيم للمستثمرين والدائنين بحساب النسب المهمة مثل المؤشر الحالي.
في البيانات المالية ، يتم دائمًا الإبلاغ عن الحسابات الجارية قبل الحسابات طويلة الأجل.
مؤشر سريع
يتم حساب المقياس السريع عن طريق إضافة النقد ، والنقد المعادل ، والاستثمارات قصيرة الأجل ، والذمم المدينة الجارية ، ثم القسمة على الخصوم المتداولة.
المؤشر السريع = (النقد + ما يعادله من النقد + الأوراق المالية القابلة للتسويق + حسابات القبض) / الخصوم المتداولة.
في بعض الأحيان لا تقدم البيانات المالية للشركة تفصيلاً سريعًا للأصول في الميزانية العمومية. في هذه الحالة ، لا يزال من الممكن حساب المقياس السريع حتى إذا كانت بعض إجماليات الأصول السريعة غير معروفة.
ما عليك سوى طرح مخزونك والمصروفات المدفوعة مسبقًا من إجمالي أصولك الحالية للبسط. هذا هو ، طريقة أخرى للتعبير عن هذا:
المؤشر السريع = (الأصول المتداولة - المخزون - المصاريف المدفوعة مقدمًا) / الخصوم المتداولة.
أيام البيع المعلقة
يتم احتساب أيام المبيعات المعلقة بشكل عام على أساس ربع سنوي أو سنوي ، مع حساب متوسط الحسابات المدينة للفترة وتقسيمها على الإيرادات اليومية: أيام البيع المعلقة = متوسط حسابات القبض / الإيرادات في اليوم.
تحليل
السيولة هي القدرة على تحويل الأصول إلى نقد بسرعة وبتكلفة زهيدة. تعتبر مؤشرات السيولة مفيدة للغاية عند استخدامها بشكل نسبي. يمكن أن يكون هذا التحليل داخليًا أو خارجيًا.
التحليل الداخلي
يتضمن التحليل الداخلي لمؤشرات السيولة استخدام فترات محاسبية متعددة يتم الإبلاغ عنها باستخدام نفس الأساليب المحاسبية.
تسمح مقارنة الفترات الزمنية السابقة بالعمليات الحالية للمحللين بتتبع التغييرات في الأعمال.
بشكل عام ، كلما ارتفع مؤشر السيولة ، سيظهر أن الشركة أكثر سيولة ولديها تغطية أفضل للديون المستحقة.
التحليل الخارجي
يتضمن التحليل الخارجي مقارنة مؤشرات السيولة لشركة ما بأخرى ، أو مع صناعة بأكملها. هذه المعلومات مفيدة لمقارنة الوضع الاستراتيجي للشركة بالنسبة لمنافسيها ، عند تحديد المعايير.
قد لا يكون تحليل مؤشر السيولة بنفس الفعالية عند تحليل الصناعات المختلفة ، لأن الشركات في الصناعات المختلفة تتطلب هياكل تمويل مختلفة.
يعتبر تحليل مؤشر السيولة أقل فعالية في مقارنة الشركات ذات الأحجام المختلفة في المواقع الجغرافية المختلفة.
الفرق بين الملاءة والسيولة
على عكس مؤشرات السيولة ، تقيس مؤشرات الملاءة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الكاملة.
تتعلق الملاءة بالقدرة العامة للشركة على سداد التزامات الديون ومواصلة العمليات التجارية ، بينما تركز السيولة بشكل أكبر على الحسابات المالية الجارية.
يجب أن يكون لدى الشركة إجمالي أصول أكثر من إجمالي المطلوبات لتكون قادرة على الوفاء بها وأن تكون الأصول المتداولة أكثر من المطلوبات المتداولة لتكون سائلة.
على الرغم من أن الملاءة المالية لا ترتبط ارتباطًا مباشرًا بالسيولة ، إلا أن مؤشرات السيولة تُظهر منظورًا تحضيريًا بشأن ملاءة الشركة.
يتم حساب مؤشر الملاءة بقسمة صافي دخل الشركة بالإضافة إلى الإهلاك بين التزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يشير هذا إلى ما إذا كان صافي الدخل للشركة يمكن أن يغطي إجمالي التزاماتها.
بشكل عام ، تعتبر الشركة ذات نسبة الملاءة الأعلى استثمارًا أكثر ملاءمة.
أمثلة
يمكن استخدام اثنين من مؤشرات السيولة هذه لإثبات فعاليتها في تقييم الحالة المالية للشركة.
ضع في اعتبارك شركتين ، الشركة A والشركة Z ، مع الأصول والخصوم التالية في ميزانياتها العمومية (الأرقام بملايين الدولارات). تعمل كلتا الشركتين في نفس قطاع التصنيع.
في هذا المثال ، يُفترض أن الخصوم المتداولة تتكون فقط من حسابات مستحقة الدفع ومطلوبات أخرى ، بدون دين قصير الأجل.
بالنسبة للشركة "أ" ، إذا تم أخذ الصيغ لحساب المؤشرات المقابلة ، فلدينا:
- المؤشر المتداول = 30 دولارًا / 10 دولارات = 3.0.
- المؤشر السريع = (30 دولار - 10 دولارات) / 10 دولارات = 2.0.
وبالمثل ، بالنسبة للشركة Z ، يتم تطبيق الصيغ المقابلة للمؤشرات:
- المؤشر المتداول = $ 10 / $ 25 = 0.40.
- المؤشر السريع = (10 دولارات - 5 دولارات) / 25 دولارًا = 0.20.
الاستنتاجات
يمكن استخلاص سلسلة من الاستنتاجات حول الوضع المالي لهاتين الشركتين من هذه المؤشرات.
تتمتع الشركة "أ" بدرجة عالية من السيولة. بناءً على مقياسك الحالي ، لديك 3 دولارات من الأصول قصيرة الأجل لكل 1 دولار من الخصوم المتداولة.
يشير مؤشرها السريع إلى السيولة الكافية ، حتى بعد استبعاد المخزونات ، مع 2 دولار من الأصول التي يمكن تحويلها بسرعة إلى نقد لكل دولار من الخصوم المتداولة. للتلخيص ، تتمتع الشركة "أ" بمركز سيولة مريح.
الشركة "ع" في وضع مختلف. يُظهر مؤشر الشركة الحالي البالغ 0.4 درجة غير كافية من السيولة مع 40 سنتًا فقط من الأصول المتداولة المتاحة لتغطية كل دولار واحد من الخصوم المتداولة.
يشير المؤشر السريع إلى وضع سيولة أكثر جدية ، مع 20 سنتًا فقط من الأصول السائلة لكل 1 دولار من المطلوبات المتداولة. بشكل عام ، الشركة Z في وضع سيولة خطير.
المراجع
- ويل كينتون وآدم هايز (2019). تعريف نسبة السيولة. إنفستوبيديا. مأخوذة من: investopedia.com.
- محاسبة Coach.com (2019). ما هي نسبة السيولة؟ مأخوذة من: Accountingcoach.com.
- دورة المحاسبة الخاصة بي (2019). نسب السيولة. مأخوذة من: myaccountingcourse.com.
- كليرتاكس (2018). نسبة السيولة ، الصيغة مع الأمثلة. مأخوذة من: cleartax.in.
- ستيفن براج (2018). نسب السيولة. أدوات المحاسبة. مأخوذة من: Accountingtools.com.
- روزماري بيفلر (2019). نسب السيولة والسيولة. ميزان الأعمال الصغيرة. مأخوذة من: thebalancesmb.com.